6 Minutės
Pi Network gruodžio apžvalga: mišrūs signalai PI
Pi žetonas (PI) praėjusį lapkritį parodė santykinai tvirtesnį pasirodymą palyginti su daugeliu pagrindinių kriptovaliutų, patirdamas palyginti nedidelius nuosmukius tuo metu, kai Bitcoin (BTC) smarkiai koregavosi. Vis dėlto techniniai rodikliai ir likvidumo indikatoriai siunčia atsargumo signalus artėjančiam gruodžiui: santykinės stiprumo indeksas (RSI) ir Chaikin Money Flow (CMF) rodo silpnumą, kuris teoriškai galėtų pratęsti ilgesnės trukmės nuosmukio fazę šiam altkoinui. Šioje išsamiame apžvalgoje aptarsime, ką reiškia minėti rodikliai, kaip veikia PI ir BTC koreliacija, kokius palaikymo ir pasipriešinimo lygius stebėti, ir kaip rinkos dalyviai gali suderinti techninius bei on-chain duomenis priimdami sprendimus.
Neigiama BTC koreliacija ir pastarasis pasirodymas
Vienas svarbesnių dinaminių bruožų yra PI ir Bitcoin atvirkštinė koreliacija — istoriniu laikotarpiu buvo akimirkų, kai BTC kritus PI išlaikė pozicijas ar net kilo, ir atvirkščiai. Toks elgesys rodo, kad PI kartais elgiasi kaip diversifikacijos priemonė ar reagavo į specifinius fundamentinius veiksnius, kurie nesutampa su Bitcoin svyravimais. Ši koreliacija prisidėjo prie to, kad PI sumažino savo nuosmukį iki maždaug 2,6 % per paskutinį mėnesį, tuo tarpu BTC patyrė apie 19 % kritimą. Tai liudija apie santykinį santykinį stiprumą, likvidumo paskirstymą ir galbūt mažesnį tiesioginį spekuliacinį spaudimą PI atžvilgiu tuo konkrečiu laikotarpiu.
Visgi svarbu pabrėžti, kad koreliacijos kriptovaliutų rinkoje gali keistis greitai ir netikėtai. Korrelacijos elastingumas priklauso nuo bendro rinkos nuotaikos, naujienų srauto, didžiųjų rinkos dalyvių (angl. whales) veiksmų ir likvidumo aplinkybių. Pavyzdžiui, institucinės pardavimo arba pirkimo operacijos Bitcoine gali laikinai pakeisti rizikos apetito paskirstymą ir priversti altkoinus, tokius kaip PI, eiti į sinchroniją su BTC, arba dar labiau atsiskirti, priklausomai nuo kapitalo srautų.
Techniniu požiūriu, ilgalaikė ar vidutinės trukmės koreliacija tarp PI ir BTC yra reikšminga, nes daugelis prekybininkų ir portfelių valdytojų modeliuoja riziką per Bitcoin judėjimus. Siekiant platesnio konteksto, investuotojams verta stebėti ne tik tiesioginę koreliaciją, bet ir tarpinius rodiklius: bitcoin dominavimą (BTC dominance), bendra rinkos kapitalizaciją, stablecoin rezervus ir biržų indėlių/paskirstymo tendencijas, nes šie veiksniai gali aiškiau nurodyti, ar PI elgiasi savarankiškai, ar tiesiog pasekmes BTC svyravimams.
Techninės rizikos: RSI divergencija ir kapitalo nutekėjimas
Trijų dienų (3D) grafike matoma slėpta RSI divergencija kartu su neigiamu CMF (Chaikin Money Flow) gali signalizuoti apie institucinį ar didesnio masto kapitalo nutekėjimą ir išliekantį rinkos silpnumą. Slėpta RSI divergencija reiškia, kad kaina gali sudaryti žemesnį minimumą, tuo tarpu RSI rodo aukštesnį minimumą arba atvirkščiai — tai interpretacija, kurią kartais naudoja techniniai analitikai norėdami nustatyti tęstinius trendus. Šis rodiklis, ypač kai jis sutampa su neigiamu CMF, gali reikšti, kad pinigai išeina iš turto ilgesniu laiko horizontu ir kad bandymai sugrąžinti kainą aukštyn susiduria su ribotu pirkimo spaudimu.
CMF matuoja pinigų srautus per tam tikrą laikotarpį ir yra jautrus kaupimo ir paskirstymo etapams. Neigiamas CMF rodo, kad pardavimai turi didesnę įtaką nei pirkimai per stebimą periodą, kas gali atspindėti tiek mažmeninių, tiek institucinių pardavimų intensyvumą. Jei CMF išlieka neigiamas kartu su svyruojančiu arba mažėjančiu tūriu, tai gali reikšti, jog rinkoje trūksta patikimo pirkėjų pasipriešinimo, ir smukimas gali būti tvarus tol, kol pasipriešinimas sustiprės arba kol likvidumas persiskirstys.
Prekybininkams, sekantiems on-chain srautus ir momentum rodiklius, svarbu interpretuoti šiuos signalus kartu: RSI suteikia įžvalgų apie perkaitimo arba perpardavimo lygius, o CMF bei on-chain duomenys (pvz., biržų indėlių augimas, dideli pervedimai, viešųjų piniginių veikla) parodo realų kapitalo judėjimą. Tokia kombinacija padeda sumažinti riziką, kai pozicijos dydis formuojamas remiantis ne viena, o keliais nepriklausomais indikatoriais.
Svarbiausi kainų lygiai, kuriuos stebėti gruodį
Kritiniai palaikymo ir pasipriešinimo lygiai greičiausiai apibrėš, ar PI sugebės atnaujinti bulių impulsą, ar pratęs stipresnį korekcinį judėjimą. Tokie lygiai yra svarbūs ne tik trumpalaikiams spekuliantams, bet ir ilgalaikiams investuotojams, kurie planuoja kapitalo paskirstymą ar ribotų rizikų strategijas. Žemiau pateikti lygiai aptariami tiek techniniu, tiek likvidumo kontekstu.
Parama
Pagrindinė parama yra apie 0,20 USD — tai lygis, kurio praradimas gali atverti kelią link 0,18 USD ir, esant gilesnei panikai arba likvidumo trūkumui, net 0,15 USD. Šis palaikymo segmentas dažnai sutampa su istoriniais svyravimais, likvidumo mazgais ir galimai didesnėmis pirkimo zonomis, kuriose ankstesniais laikotarpiais kaupėsi investuotojai. Jei kaina pakartotinai testuoja 0,20 USD ir laikinai atsitiesia su padidėjusiu tūriu, tai gali reikšti, kad likvidumas susitelkė ir pirkėjai aktyviai gina šį lygį.
Analizuojant palaikymo stiprumą, verta atsižvelgti į papildomus veiksnius: ar yra pastebimas stablecoin rezervų prieaugis biržose (tai gali rodyti pasirengimą pirkimams), ar mažos ir vidutinės piniginės aktyvumas didėja (tai gali rodyti mažmeninį susidomėjimą), bei ar didieji piniginiai pervedimai nukreipiami iš biržų (tai kartais reiškia ilgalaikes pozicijas). Jei 0,20 USD zona bus prarasta su dideliu tūriu, tai greičiausiai reikš, jog rinkoje vyrauja pardavimo impulsyvumas ir gali sekti papildomi testai žemiau.
Atsparumas
Pirmoji reikšminga prekinė zona yra apie 0,28 USD. Tvarus pramušimas virš 0,28 USD galėtų atverti potencialą judėti link 0,36 USD, o jei bulių dinamika įgaus pagreitį ir apimtis padidės, galimas tikslas — apie 0,46 USD. Šie pasipriešinimo lygiai remiasi istoriniais svyravimais, prekybos zonomis ir galimais likvidumo taškais, kuriuos prekybininkai galėtų nurodyti kaip trokštamas realizavimo zonas.
Išsami analizė turėtų įtraukti atsižvelgimą į susikertančias fibonaci retracement zonas, kai prekybininkai dažnai naudoja fibo lygmenis kartu su vietiniais pvz., 50 % arba 61,8 % retracement, kad nustatytų galimus atšokimus ar pasipriešinimus. Be to, atkreipkite dėmesį į kainos elgesį ties 0,28 USD — ar pramušimas lydimas didelio apyvartos, ar tai „false breakout“ (klaidingas pramušimas) su mažesniu tūriu. Toks skirtumas reikšmingai nulemia pasipriešinimo spėjimo patikimumą.
Prekybininkams ir investuotojams rekomenduojama derinti RSI, CMF, on-chain srautus ir Bitcoin koreliaciją formuojant rizikomis valdomą pozicijų strategiją gruodį. Pvz., neutralus arba neigiamas CMF kartu su nepalankia BTC koreliacija turėtų paskatinti agresyvius rizikos mažinimo veiksmus, o teigiami pinigų srautai kartu su pramušimu virš 0,28 USD galėtų būti naudojami kaip įėjimo patvirtinimas.
Taip pat verta paminėti, kad gruodis tradiciškai būna mėnuo, kuriame rinkų likvidumas gali skirtis dėl švenčių ir metų pabaigos portfelių koregavimų. Tokios sezoninės tendencijos gali iškreipti trumpalaikius rodiklius ir sukurti daugiau klaidinančių signalų, todėl pozicijų valdymas ir stop-loss nustatymai turėtų būti labiau konservatyvūs.
Galiausiai, investuotojai turėtų pagalvoti ne tik apie techninę pusę, bet ir apie Pi Network fundamentus: tinklo aktyvumo rodiklius, naujienas apie projekto plėtrą, partnerystes, platinimo modelius ir galimas tokenomikos atnaujinimų žinutes. Tokie fundamentiniai elementai dažnai lemia vidutinės ir ilgalaikės perspektyvos pokyčius, kurie techninių rodiklių vienetais gali pasislinkti su laiku.
Šaltinis: smarti
Palikite komentarą