Staigus Bitcoin kainos kritimas sukrečia kriptovaliutų rinkas

Staigus Bitcoin kainos kritimas sukelia neramumus kriptovaliutų rinkose

Pastarosiomis dienomis kriptovaliutų rinka patyrė vieną iš ryškiausių Bitcoin (BTC) kainos kritimų per pastaruosius mėnesius. Pagrindinis skaitmeninis turtas smuko žemiau svarbaus palaikymo lygio, sukeldamas plačias diskusijas tarp prekiautojų ir analitikų apie dar gilesnio nuosmukio galimybę. Norint geriau suprasti galimą Bitcoin kainos kryptį, šiame straipsnyje aptariama dabartinė „on-chain“ fundamentika, išsamiai nagrinėjama derivatyvų rinkos dinamika ir taikoma techninė analizė, pristatant objektyvų vaizdą apie tai, kas gali laukti BTC turėtojų ir investuotojų į kriptovaliutas.

Derivatyvų rinkos rodo didėjantį spaudimą parduoti

Staigus atvirų pozicijų mažėjimas Binance biržoje didina svyravimus

Naujausi NewsBTC ir CryptoQuant platformos duomenys rodo, kad netikėtas Bitcoin kritimas žemiau 115 000 USD ribos sumažino prekiautojų aktyvumą derivatyvų rinkoje tokiose biržose kaip Binance. Atvirų pozicijų kiekis – bendra aktyvių derivatyvų sutarčių vertė – per trumpą laiką sumažėjo nuo 14 mlrd. iki mažiau nei 13,5 mlrd. USD. Šis 500 mln. USD sumažėjimas dažnai reiškia masines likvidacijas ir trumpalaikių spekuliantų pasitraukimą.

Be to, CoinGlass duomenimis, per pastarąją parą biržose įvykdyta apie 760 mln. USD vertės priverstinių pozicijų uždarymų – daugiau nei 183 000 sandorių. Šie skaičiai rodo padidėjusią riziką ir didelį svyravimą, su kuriuo šiuo metu susiduria derivatyvų prekiautojai, kol BTC kaina bando stabilizuotis.

Neigiama Net Taker Volume tendencija

Kitas svarbus rodiklis – net taker volume (grynųjų rinkos pardavimo pavedimų balansas) – Binance biržoje sumažėjo iki minus 160 mln. USD. Tai rodo stiprų pardavimo spaudimą ir leidžia manyti, kad dauguma derivatyvų rinkos dalyvių tikisi tolesnio kainų kritimo, todėl pasitraukia iš rinkos, kol vyrauja neigiamos nuotaikos. Daugeliui investuotojų didėjant baimei dėl ilgalaikio nuosmukio, jie mažina savo pozicijas ir laukia aiškesnės kainos krypties.

„On-chain“ duomenys rodo pelno „sotinimo“ riziką

Didelė pelningų adresų dalis skatina pardavimą

Šveicarijos analitikos įmonė Swissblock išryškina kitą nerimą keliantį veiksnį: apie 96% visos apyvartoje esančios Bitcoin pasiūlos šiuo metu yra pelninga. Kai tokia didelė dalis laikytojų yra „pliuse“, pelno realizavimas smarkiai išauga. Tokia „pelno sotinimo“ būsena dažnai pasitaiko bulių rinkos pabaigoje, kai net ir nedideli kainos pakilimai sukelia pardavimo bangą, investuotojams norint užsitikrinti pelną.

Swissblock perspėja, kad bet koks trumpalaikis BTC kainos atšokimas galėtų būti palydėtas greito pelningų adresų pardavimo, tad tvariems augimo impulsams būtinas didelis pirkėjų aktyvumas.

Mažėjantis tinklo aktyvumas ir didėjančios biržų atsargos

Tuo metu pagrindiniai Bitcoin tinklo rodikliai taip pat siunčia signalus apie galimus iššūkius. Tinklo aktyvumas, rodantis vartotojų įsitraukimą ir potencialų augimą, pradėjo lėtėti. Tuo pačiu didėja BTC likučiai biržose – tai klasikiniu atveju rodo investuotojų norą parduoti, o ne laikyti ilgalaikiam augimui. Šios tendencijos rodo, kad rinka gali atvėsti dar labiau, jei makroekonominės nuotaikos nepasitaisys.

Techninė analizė: svarbiausi Bitcoin kainos lygiai

Techninės analizės požiūriu, esminis 115 000 USD palaikymo lygis keturių valandų grafike buvo pramuštas, o BTC šiuo metu laikosi apie 113 500 USD ribos, kuri veikia kaip naujas palaikymas. Jei šis lygis neatlaikytų, galimas tolimesnis kritimas link 110 000 USD. Kainai nukritus žemiau šio lygio, analitikai išskiria papildomas palaikymo zonas ties 105 000 ir 98 000 JAV dolerių.

Techniniai indikatoriai, tokie kaip santykinio stiprumo indeksas (RSI), artėja prie perpirkimo zonos, tačiau aiškių apsisukimo ženklų kol kas nematyti. Tai leidžia daryti prielaidą, kad pardavėjai trumpalaikiu laikotarpiu vis dar turi pranašumą. Norint, kad BTC kaina atsitiestų, būtina susigrąžinti 118 000 USD ir tvirtai įsitvirtinti virš 120 000 USD ribos. Iki tol, kol išaugs prekybos apimtys ir paklausa, išlieka tolimesnės konsolidacijos arba naujų kritimo bangų rizika.

Išvada: Bitcoin susiduria su kritine riba didėjant pardavimo spaudimui

Išsamiai nagrinėjant fundamentalinius, „on-chain“ ir techninius duomenis, matoma atsargi BTC rinkos perspektyva. Didėjantis derivatyvų rinkos spaudimas, augantis ilgalaikių laikytojų pelno realizavimas ir silpstantys techniniai palaikymo lygiai rodo mažėjantį pirkėjų aktyvumą. Nors ilgalaikė Bitcoin augimo perspektyva išlieka, artimiausiu metu rinka susiduria su padidėjusia rizika ir neapibrėžtumu.

Jei Bitcoin išlaikys 110 000 USD palaikymo lygį ir į rinką palaipsniui sugrįš likvidumas, galimas ir trumpalaikis atšokimas bei naujas augimo etapas. Tačiau jei pardavimo spaudimas nesumažės ir investuotojai nebus linkę rizikuoti, BTC kainos perspektyva išliks nestabili ir rizikinga. Kriptovaliutų prekiautojai ir investuotojai turėtų būti budrūs, valdyti riziką atsakingai ir sekti svarbiausius kainų lygius besikeičiančioje rinkoje.