6 Minutės
Bitcoin kaina laikosi ties $113K — susilpnėjusi paklausa rodo galimą tolesnį nuosmukį
Bitcoin (BTC) laikosi apie $113,770 spaudos metu, prekiaujama siaurame diapazone po savaitės šoninės kainos veiklos. Nepaisant menko 0.02% prieaugio per pastarąsias 24 valandas, BTC per pastarąsias septynias dienas prarado apie 8%, toliau slenkant žemiau visų laikų rekordo $124,128, užfiksuoto anksčiau šį mėnesį. Tas 8.4% atotrūkis pakeitė rinkos nuotaikas nuo euforijos į atsargumą, kelia klausimų apie tolimesnę BTC kainos raidos trajektoriją ir ar pirkėjai, taip pat institucinis kapitalas ir kriptovaliutų investuotojai, sugrįš.
Prekybos apimtis ir atviros pozicijos rodo atsargią rinką
On-chain ir išvestinių priemonių rodikliai pabrėžia rinkos atvėsimą. CoinGlass praneša, kad Bitcoin open interest (atviros pozicijos) sumažėjo 0.36% iki $37.9 mlrd per pastarąsias 24 valandas, daugiausia dėl mažėjimo perpetual futures segmente. Per tą patį laikotarpį prekybos apimtis krito 7.32% iki $66.41 mlrd. Krentanti apimtis kartu su mažėjančiomis atviromis pozicijomis dažniausiai signalizuoja, kad prekiautojai koreguoja pozicijas ir rinka daro pertrauką.
Ši pauzė atitinka investuotojų tendenciją fiksuoti pelną po stipraus kilimo mėnesio pradžioje. Kai open interest ir prekybos apimtis mažėja kartu, tai paprastai rodo spekuliacinės veiklos sumažėjimą ir rinką, kuri virškina pastaruosius judesius, o ne juos pratęsia.
Paklausos atslūgimas: institucijos ir „smart money" mažina ekspoziciją
Naujausi CryptoQuant duomenys aiškiau atskleidžia, kaip atvėso paklausa. Bitcoin rinkos kaupimasis smarkiai sumažėjo — nuo maždaug 174,000 BTC liepos mėn. iki maždaug 59,000 BTC dabar, tai beveik dviejų trečdalių kritimas. Institucinis apetitas taip pat susilpnėjo: grynieji pirkimai į Bitcoin biržoje prekiaujamus fondus per pastarąjį mėnesį sudarė tik apie 11,000 BTC, mažiausias mėnesinis srautas nuo balandžio. Šie ETF ir institucinių investicijų srautai yra svarbūs rodikliai BTC kaina ir rinkos likvidumas.
Korporatyvinis ir „whale" kaupimasis taip pat lėtėja. Didelių subjektų, tokių kaip Strategy, turto kiekis sumažėjo nuo 171,000 BTC 2024 m. lapkritį iki apie 27,000 BTC per pastarąsias 30 dienų. Tuo pačiu ir trumpalaikiai, ir ilgalaikiai turėtojai ima realizuoti pelną — CryptoQuant įvertina, kad nuo liepos 4 d. realizuotas maždaug $74 mlrd grynojo pelno, o papildomi $2 mlrd paėmė nauji „whale" investuotojai. Didelio masto pelno realizavimas linkęs didinti pardavimo spaudimą ir pakelti trumpalaikį nepastovumą.
CryptoQuant Bull Score neseniai pasikeitė iš „Extra Bullish" į „Bullish Cooldown", nurodant, kad nors ilgalaikė struktūra išlieka konstruktyvi, trumpalaikė dinamika išblėso. Analizė rodo, kad trumpo laikotarpio rizika žemyn šiuo metu gali būti ribota, o palaikymas greičiausiai bus maždaug ties $110K — lygiu, kur turėtojai istoriškai mažiau linkę agresyviai parduoti.
Vis dėlto rinka stebima: jei paklausa negrįš ir pelno fiksavimas tęsis, BTC gali susidurti su sunkumais atgauti pagreitį. Prekiautojai seks apimtis, open interest ir ETF srautus dėl institucinio pirkimo požymių, galinčių pakeisti dabartinius meškinius signalus.
XRP patiria korekciją dėl sumažėjusios tinklo veiklos ir nusilpusios „smart-money" paklausos
XRP žymiai ūgtelėjo nuo metų pradžios, prekiaujama apie $2.93 ir per pastaruosius tris mėnesius pakilusi maždaug 19%. Tokeno rinkos kapitalizacija pasiekė apie $173.8 mlrd, o dienos apimtis — apie $6.4 mlrd. Didžioji XRP ralio dalis buvo susijusi su Ripple teisine pergale prieš JAV SEC ir augančia viltimi dėl galimo spot XRP ETF — įvykiai, sukėlę naują mažmeninių ir institucinių investuotojų susidomėjimą.
Rodikliai įspėja apie galimą korekciją
Nepaisant šių augimų, XRP jau atvėso, per pastarąjį mėnesį krito apie 16.8% nuo savo pastarųjų metų aukštumų. On-chain analitikų Nansen duomenys rodo ryškų 80% sumažėjimą XRP balansų, kuriuos laiko „smart-money" investuotojai per pastarąsias 30 dienų — raudona vėliava, nes šios išmanios sąskaitos dažnai mažina ekspoziciją prieš platesnį rinkos silpnėjimą. Mažmeninių investuotojų elgsena dažnai seka „smart-money" žingsnius, kas gali sustiprinti mažėjančią kryptį.
Šaltinis: Nansen
Išvestinių priemonių duomenys patvirtina šį meksišką poslinkį. CoinGlass praneša, kad XRP ateities sandorių open interest sumažėjo nuo $10.94 mlrd liepą iki $7.56 mlrd spaudos metu, rodydamas sumažėjusią spekuliacinę veiklą. Long/short santykis nusileido žemiau 1, nurodant, kad daugiau prekiautojų yra pozicijuoti nuosmukiui nei pakilimui.
XRP Ledger on-chain aktyvumas taip pat lėtėja. Dune Analytics duomenimis, savaitinės transakcijos krito 14.8% iki 12.4 mln, o savaitinių aktyvių adresų skaičius sumažėjo 2.1% iki 107,340. Šis tinklo naudojimo sulėtėjimas dažnai laikomas silpstančia paklausa, prisidedančia prie neigiamo kainos spaudimo.
Techniniai rodikliai prideda papildomų įspėjimų. XRP nukrito žemiau tiek 20, tiek 50 dienų slankiųjų vidurkių, rodančių, kad trumpalaikė meškų dinamika dominuoja. Santykinio stiprumo indeksas (RSI) sukūrė meškišką divergenciją su kainos veiksmais — didėjantys RSI lygiai, kurie nepatvirtina aukštesnių kainų, dažnai signalizuoja pirkėjų išsekimą ir pelno realizavimą.
Aroon Down indikatorius yra 92.86%, o Aroon Up — 7.14%, kas sustiprina meškų trendą.
Tikslai ir rizikos lygiai XRP
Atsižvelgiant į mažėjančius „smart-money" balansus, krintančią išvestinių priemonių veiklą, blankius on-chain rodiklius ir meškiškus techninius signalus, XRP atrodo pažeidžiama tolesniam nuosmukiui. Analitikai nurodo artimą palaikymą ties $2.70, kuris rugpjūčio korekcijos metu veikė kaip svarbus lygis. Ryžtingas pramušimas žemiau $2.70 galėtų atverti kelią gilesnei traukai link maždaug $2.30, maždaug sutampančiai su 23.6% Fibonači korekcijos lygiu.
Ką prekiautojai turėtų stebėti toliau
Pagrindiniai Bitcoin rodikliai, kuriuos verta stebėti: ETF srautai, CoinGlass open interest ir prekybos apimtys bei CryptoQuant kaupimosi duomenys. Dėl XRP — stebėkite „smart-money" balansus pagal Nansen, open interest tendencijas ir on-chain aktyvumą XRP Ledger tinkle. Techniniai patvirtinimai — pavyzdžiui, XRP sugrįžtantis virš slankiųjų vidurkių arba Bitcoin atšokimas virš $120K su augančia apimtimi — būtų svarbūs signalai, kad bulių momentumas grįžta.
Apskritai rinka išlieka fazėje, kurioje pelno fiksavimas ir sumažėjęs spekuliacinis apetitas gali palaikyti padidintą nepastovumą. Instituciniai srautai ir prekybos apimčių atsigavimas greičiausiai bus būtinos prielaidos tvariam bulių scenarijui tiek BTC, tiek XRP atvejais. Sekite naujienas apie kriptovaliutas, BTC analizę ir XRP perspektyvas, kad geriau suprastumėte rinkos signalus.
Šaltinis: crypto
Palikite komentarą