7 Minutės
Bitcoin krenta dėl JAV regioninių bankų įtampos
Bitcoin (BTC) penktadienį smuko iki žemiausio lygio per 15 savaičių, nukritęs žemiau $105,000, kai nerimas dėl JAV regioninių bankų plito rinkose. Staigus kainos nuosmukis priminė 2023 metų kovo mėnesį įvykusią bankinę turbulenciją, kuomet regioninių bankų problemos išprovokavo stiprų kriptovaliutų pardavimą ir greitą, svyruojančią korekciją Bitcoin bei pagrindinių altkoinų rinkose.
Dėl šios dinamikos kriptotreideriai dabar įžvelgia $100,000 lygį kaip kritinį Bitcoin palaikymui. Šio palaikymo praradimas gali sustiprinti neigiamą spaudimą Bitcoin kainai ir pakeisti trumpalaikę rinkos nuotaiką visam blokų grandinės ir kriptovaliutų sektoriui.
BTC/USD diagramos momentinė nuotrauka
BTC/USD keturių valandų diagrama
Kodėl įvyko nuosmukis
Duomenys iš Cointelegraph Markets Pro ir TradingView rodė, kad BTC pirmą kartą nuo birželio nukrito žemiau $106,000. Katalizatoriumi tapo atnaujintas JAV regioninių bankų akcijų pardavimas, kuris pradėjo atkartoti kovo 2023 metų įtampą. Tada panika persimetė į kriptovaliutų rinkas ir trumpam nuvedė BTC/USD žemiau svarbių psichologinių ir techninių lygių.
Rinkos komentatoriai ir prekybos sąskaitos nurodė aiškias paraleles. The Kobeissi Letter pažymėjo, kad nors 2023 metų bankinė krizė buvo apibūdinta kaip „sulaikyta“, vis dar išliko gilesni pažeidžiamumai. Toks fonas, kartu su platesniu makroekonominiu neapibrėžtumu, padidino rizikinių aktyvų, įskaitant Bitcoin ir kitas kriptovaliutas, spaudimą.
Trumpalaikė koreliacija tarp bankų sektoriaus akcijų, USD likvidumo rodiklių ir Bitcoin kainos šiuo metu yra sustiprėjusi. Daugelis rinkos dalyvių stebi ne tik kainos lygį, bet ir užsakymų knygas, svertines pozicijas bei biržų plovimus (liquidation) scenarijus, kad įvertintų potencialų tolesnį svyravimą.
Prekybininkai įspėja apie retestą ir galimą skilimą
Keletas prekybininkų perspėjo, kad $100,000 palaikymo juosta gali būti patikrinta ir galbūt neatsilaikys. Vienas prekybininkas pasiūlė meškų scenarijų, kuris gali nuvesti BTC link $98,000, jei pagrindinis palaikymas bus pramuštas. Kiti teigia, kad Bitcoin gali tiesiog užpildyti trumpalaikį „wick" Binance platformoje praeitą savaitę, kuris laikinai nuleido kainą iki maždaug $102,000 dėl JAV–Kinijos prekybos ir likvidumo nuogąstavimų.
„BTC prarado $108,000 palaikymo lygį. Dabar iki $101,000–$102,000 beveik nėra reikšmingo palaikymo,“ – sakė kripto investuotojas Ted Pillows, pabrėždamas, kad paskutiniai judantieji vidurkiai suteikia ribotą apsaugą nuo tolesnio kritimo.
Reakcija į tokias žinutes dažnai lemia trumpalaikes apyvartas ir sustiprintą volatilumą biržose. Vyraujančios nuotaikos ir likvidumo spragos gali sukelti išpardavimų bangas, ypač kai pasitelkiami svertai ir algoritminiai stop-orderiai.
Techninis vaizdas: judantieji vidurkiai ir palaikymo lygiai
Anksčiau dienų grafikuose buvę judantieji vidurkiai nepasirodė patikimu palaikymu, o Bitcoin pirmą kartą per daugiau nei šešis mėnesius testavo 200 dienų slenkantį vidurkį. Jei BTC sugebės susigrąžinti $110,000 zoną, prekybininkai prognozuoja, kad galimas atšokimas. Jeigu to neįvyks, tikėtinas didesnis volatilumas ir tolimesnis kritimas prieš pasirodant rimtesniam atsistatymui.
Techninė analizė šiuo metu orientuota į kelis kertinius taškus:
- 100,000 USD – pagrindinis psichologinis ir techninis palaikymas;
- 101,000–102,000 USD – trumpalaikės likvidumo „spąstai" ir ankstesni wick lygiai;
- 108,000–110,000 USD – artimiausios apverčiamo veiksmo zonos, kur atkūrimas gali reikšti geresnę tikimybę trumpalaikiam atšokimui;
- 200 dienų MA – ilgalaikio palaikymo testas, svarbus instituciniams ir ilgalaikiams investuotojams.
Be to, savaitiniai judantieji vidurkiai, ypač 50 savaitė MA, yra stebimi kaip svarbūs rodikliai ilgesnio laikotarpio tendencijoms. Bitcoin testavimas tokių vidurkių dažnai veikia kaip stabilizavimo arba tolesnio impulsų formavimo katalizatorius.
BTC/USD vienos dienos diagrama su 50 savaičių MA
BTC/USDT vienos dienos diagrama
Techniniai indikatoriai, tokie kaip RSI, MACD ir OBV, šiuo metu rodo diverguojančius signalus: RSI dažnai nukrenta į perparduotų zoną, o MACD histogramoje gali pasirodyti laikinų stiprumo ženklų. On-chain metrikos (pavyzdžiui, active addresses, netflow į biržas) taip pat suteikia papildomą kontekstą apie realų suvartojimą ir pardavimų spaudimą.
Aukso ir Bitcoin palyginimas: naratyvų atskyrimas
Kai bankinė įtampa didėjo, tradicinis saugus prieglobstis – auksas – pasiekė naujas aukštumas, sukeldamas atotrūkį su Bitcoin. Žinomas aukso šalininkas ir Bitcoin skeptikas Peter Schiff prognozavo, kad auksas galėtų pasiekti $1 milijoną už unciją prieš Bitcoin pasiekdamas panašią vertinimo ribą doleriais, teigdamas, kad Bitcoin dar nėra tapęs tikra alternatyva JAV doleriui ar patikimu skaitmeniniu auksu.
„Auksas turi didesnę tikimybę pasiekti $1 milijoną nei Bitcoin,“ – rašė Schiff, pabrėždamas nuomonę, kad dalis investuotojų pastaruoju metu persiorientuoja į tauriuosius metalus dėl finansinio sektoriaus įtampos.
Toks naratyvas atkreipia dėmesį į tai, jog skaitmeninių aktyvų ir tradicinių saugumo priemonių koreliacija nėra nuolatinė – ji kinta priklausomai nuo likvidumo, geopolitinės situacijos ir pasitikėjimo finansų sistemomis. Instituciniai investuotojai paprastai vertina tiek auksą, tiek Bitcoin per skirtingus rizikos ir diversifikacijos scenarijus.
XAU/USD vienos valandos diagrama
BTC/USD vs. XAU/USD diagrama
Rinkos perspektyva ir ką stebėti prekybininkams
Prekybininkams rekomenduojama stebėti šiuos svarbiausius veiksnius: Bitcoin palaikymo lygis $100,000, dienos ir savaitės judantys vidurkiai (ypač 50 savaičių ir 200 dienų MA), regioninių bankų akcijų rezultatai bei makro naujienos apie JAV–Kinijos santykius ir likvidumo priemones. Sustiprintas pramušimas žemiau $100,000 gali pagreitinti korekcinį etapą BTC ir altkoinų rinkose, tuo tarpu atsigavimas virš $110,000 reikštų didesnę tikimybę trumpalaikiam atsistatymui.
Konkrečiai, įtraukite šiuos stebėjimo taškus į savo prekybos planą:
- Biržų netflow: įplaukos į biržas gali signalizuoti pardavimo spaudimą;
- Funding rates ir perpardavimo/spauzdžių lygis svertinėse pozicijose;
- On-chain rodikliai: santykis tarp aktyvių adresų ir sandorių mokesčių (tx fee), kurie atspindi tinklo naudojimo lygį;
- Makroekonomikos kalendorius: Federalinių rezervų pareiškimai, infliacijos duomenys ir TVF/centrinių bankų likvidumo priemonės;
- Geopolitika: prekybos apribojimai, kvotos ar sankcijos, galinčios paveikti USD likvidumą ir rizikos vertinimą.
Rinkoje, kur blokų grandinės projektai ir kriptovaliutos lieka jautrūs makro smūgiams, aktyvus rizikos valdymas, pozicijų dydžio reguliavimas ir aiškios stop-loss strategijos yra rekomenduotinos tiek prekybininkams, tiek investuotojams, besiorientuojantiems šiame nestabiliame periode.
Be to, instituciniai žaidėjai atidžiai vertina kiekvieną reguliacinį signalo pasikeitimą. Naujienos apie reguliacijas, įmonių balanso peržiūros ar didesnių portfelių perskirstymai gali turėti ženklų poveikį likvidumui ir volatilumui. Dėl to ilgalaikiai investuotojai dažnai derina fundamentalią analizę su techniniais indikatoriais ir on-chain duomenimis, siekdami geriau įvertinti riziką ir galimus įėjimo taškus.
Strategijos, kurias verta apsvarstyti dabartinėmis sąlygomis:
- Laikinas pozicijų sumažinimas arba dalinis realizavimas, siekiant apsisaugoti nuo staigių išpardavimų;
- Hedge strategijų naudojimas per ateities sandorius (futures) arba pasirinkimo sandorius (options), kai tai prieinama;
- Likvidumo rezervo palaikymas, kad būtų galima pasinaudoti galimomis pigiomis pirkimo galimybėmis korekcijos metu;
- Ilgalaikių įmonių ir projektų vertinimas remiantis fundamentaliais rodikliais, ne tik trumpalaikiais kainų svyravimais.
Trumpai tariant, rinkos dalyviai turėtų derinti techninę analizę, makroekonominį supratimą ir on-chain duomenis, kad priimtų labiau informuotus sprendimus. Tai ypač svarbu, kai Bitcoin kaina yra jautri tiek finansų sektoriaus įvykiams, tiek platesnėms geopolitinėms ir ekonominėms tendencijoms.
Galutinės išvados: Bitcoin šiuo metu susiduria su rimtu testu, kurį lemia regioninių bankų problemos JAV ir platesnės makro rizikos. Kainos dinamika priklausys nuo to, ar rinkoje atstatomas pasitikėjimas, ar toliau ryškės pardavimo spaudimas ir likvidumo trūkumas. Prekybininkams ir investuotojams svarbu turėti aiškias rizikos valdymo taisykles ir stebėti kritinius techninius bei fundamentalius indikatorius.
Šaltinis: cointelegraph
Palikite komentarą