7 Minutės
Bitcoin smunka, nes pirkėjams nepavyksta įveikti istorinės $69,000 zonos
Bitcoin (BTC) per trečiadienį krito maždaug 3%, kainai pasiekus savaitės žemiausią lygį prie $67,300 ir intradinis dėmesys nukrypo į $66,500. TradingView duomenys rodo atsinaujinantį silpnumą aplink $70,000 zoną, kur pirkėjų slėgis kelis kartus pasirodė nepakankamas, kad ilgalaikiai pirkimai pakeltų BTC virš techninės $69,000 ribos.
Rinka stebintys analitikai įspėja, kad $69,000 lygis turi struktūrinę reikšmę po praėjusių metų ilgesnės konsolidacijos ir 2021 metų ciklo viršūnės, todėl šis lygis turi didesnį sugebėjimą veikti kaip stipri rezistencija. Be aiškios bulių dinamikos, ši lubos zona gali išlikti kelias savaites ar net mėnesius, apribodama artimiausią pakilimą.
Techninis apžvalginis vaizdas: konsolidacija ir rezistencija
Trumpalaikiai grafikai atskleidžia siaurą prekybos diapazoną, susiformavusį aplink vidutinę ir aukštą $60k zoną. Analitikai iš Material Indicators bei kitų prekybos skyrių nurodo ilgesnį 2024 metų konsolidacijos laikotarpį kaip priežastį, kodėl $69k regionas yra daugiau nei psichologinis lygis — tai techninis barjeras, sustiprintas istorinių kainų veiksmų ir orderų srauto.
TradingView duomenys rodo, kad dienos BTC nuostoliai siekė beveik 3%, kai $70,000 zona vėl aptarnavo silpną palaikymą. Tokia dinamika pabrėžia, jog net intensyvūs pasipirkimai prie šių lygių ne visuomet sukuria tvarią atramą dėl išsišakojusio likvidumo ir aktyvių pardavėjų veiklos.
Techninės analizės požiūriu, svarbu stebėti ne tik kainos lygį, bet ir apimtis, VWAP, rinkos gilumą (order book depth) ir likvidumo plausus. Jeigu didžiausi pavedimai kaupiasi ties rezistencijos liniu, net ir keli dideli pirkimo pavedimai gali būti suvaldyti, todėl pertrauka virš $69k turėtų būti patvirtinta stipriais srautais ir sekančiomis uždarymo žvakėmis, o ne tik laikinais impulsais.
BTC/USD one-hour chart.
(Grafikas iliustruoja trumpalaikę kainos veiklą ir apimčių pokyčius vienos valandos intervale.)
Kodėl momentum (dinamika) yra svarbi
Dinamika rinkoje yra variklis, leidžiantis atgauti ankstesnius aukštumas. Jeigu atsiras reikšmingas bulių katalizatorius — stiprūs makroekonominiai duomenys, ETF srautai arba didelė on-chain akumuliacija — BTC gali surinkti energiją pralaužimui. Kita vertus, jeigu pardavėjai vėl įgis kontrolę, ta pati istorinė konsolidacija gali sustiprinti rezistenciją dar labiau, reikalaudama dar didesnės bulių įsitikinimo jėgos, kad zona būtų pralaužta.
Momentum vertinimui naudingi keli techniniai indikatoriai: atitraukimų (pullback) trukmė ir gylis po bandymų pakilti, kaupimosi/eldėjimo rodikliai (accumulation/distribution), MACD kryžmai su apimčių filtru, bei relative strength index (RSI) divergencijos. Svarbu, kad pralaužimas būtų patvirtintas kilimu kartu su padidėjusiomis apimtimis ir mažėjančiu ask-bid spread, kas rodo tikrą paklausos susitelkimą.
Be to, institucinis dalyvavimas — ypač per spot ETF ar dideles OTC operacijas — gali suteikti ilgaamžiškumo impulsui. Tokie srautai pasižymi didesne tikimybe paversti laikiną pertrūkį į naują palaikymo lygį, nes institucijos dažnai išlaiko pozicijas ilgiau ir mažiau linkusios realizuoti pasyvius pelnus prie pirmųjų pasiekiamų lygių.
Trumpalaikės schemos: mėnesinės žvakės ir pirmadienio judesiai
Pseudoniminis treideris Killa pasidalijo statistiniais pastebėjimais, kad BTC dažnai atspindi mėnesio aukštumas arba žemumas tarp mėnesio žvakės 4–7 dienos. Šis periodiškumo modelis gali padėti trumpalaikio horizonte prekiaujantiems identifikuoti galimus inflekcijos taškus patekimo arba išeities pozicijoms.
Periodiškumo pastebėjimai turi prasmę, nes rinkos dalyviai dažnai automatizuoja pavedimus pagal kalendorių, o tam tikri laiko langai suveikia kaip likvidumo magnetai. Pavyzdžiui, mėnesio pradžia sukelia balansavimo ir portfelio perskirstymo veiksmus, kurie gali sukelti didesnį volatilumą ir kartais išryškinti tempimo judesius į vieną ar kitą pusę.
Be to, pastarasis elgesys rodė persvarą short pozicijoms pirmadieniais: pagal Killa analizę, trumpinti Bitcoin kiekvieną pirmadienį nuo pirminio kritimo nuo istorinių aukštumų 2025 m. spalio mėn. būtų davę laimėjusių sandorių daugumą. Tokie kalendoriaus efektai ir prekybininko elgsena gali amplifikuoti intramėnesinį volatilumą ir sukurti progines galimybes su aiškiais rizikos valdymo taškais.
Svarbu pabrėžti, kad tokios statistinės taisyklės nėra garantija — jos atspindi praeities pasiskirstymą ir gali keistis, kai rinkos dalyviai pradedą jas išnaudoti arba kai fundamentai pasikeičia. Todėl derėtų taikyti pozicijų derinimo strategijas, testuoti hipotizes istoriniuose duomenyse ir naudoti tinkamus stop-loss bei pozicijų dydžio valdymo metodus.
.avif)
Bitcoin kainos diagrama su paryškintais pirmadieniais.
Analizuojant tokio tipo modelius, verta naudoti papildomus filtrus: ar judesys patvirtinamas apimčių augimu, ar jis sutampa su didžiųjų rinkos dalyvių (whale) veikla on-chain duomenyse, ir ar makro aplinka (palūkanų lūkesčiai, dolerio indeksas) palaiko diagramoje matomą tendenciją.
Platesnis rinkos kontekstas: vasario nuostoliai ir istorinė perspektyva
Stebėjimo įrankis CoinGlass praneša, kad BTC vasario mėnesio nuostoliai siekia apie -14.4%, tai panašus susitraukimas kaip praėjusiais metais. Istoriškai vasaris dažnai buvo teigiamas mėnuo Bitcoinui — nuo 2013 metų buvo tik trys pralaimėjimo vasariai — todėl šių metų korekcija išsiskiria ir kelia klausimų dėl trumpalaikės krypties rizikos.
Iš istorinės perspektyvos svarbu suprasti sezoniškumą ir cikliškumą: tam tikri mėnesiai ar ketvirčiai linkę pasižymėti didesniu arba mažesniu investuotojų optimizmu. Tokie modeliai nėra nei visuotinai taikomi, nei neklystantys, bet jie padeda papildomai įvertinti rizikos profilius ir planuoti kapitalo išdėstymą per laiką.
Instituciniams ir mažmeniniams investuotojams dabartinė aplinka reikalauja disciplinuoto rizikos valdymo. Prekiautojai gali rinktis sumažinti pozicijų dydžius, taikyti aiškiai apibrėžtus stop-loss lygius arba naudoti apsidraudimus, kol rinka neparodys įtikinamos dinamikos virš $69k ribos. Tokios priemonės padeda sumažinti psichologinę įtampą ir apsaugoti kapitalą nuo netikėtų staigių judesių.
BTC/USD mėnesiniai grąžos rodikliai (screenshot)
Analitikai taip pat atkreipia dėmesį į likvidumo zonų disparitetą tarp spot rinkos ir didelių biržų order book. Kai likvidumas susitelkia tam tikruose lygiuose, bet stochastiniai pavedimai suformuoja kontrastą, trumpalaikės korekcijos gali būti staigesnės. Dėl to svarbu sekti ne tik kainą, bet ir pavedimų skaičių, didžiųjų sąskaitų pervedimus bei mainų rezervus.
Ko prekiautojai turėtų stebėti toliau
- Apimtis ir orderų srautas aplink $69,000 — nuoseklus pirkimas reikalingas, kad rezistencija virstų palaikymu.
- Makro naujienos ir ETF srautai — katalizatoriai, kurie gali greitai pakeisti rinkos nuotaikas.
- On-chain akumuliacijos rodikliai ir didelių sąskaitų (whale) aktyvumas — tvarios institucinės paklausos ženklai gali palaikyti ralį.
- Pasikartojantys kalendoriaus modeliai — kritinės dienos mėnesio pradžioje ir pirmadieniai, kurie neseniai koreliavo su judesiais.
Be šių, prekiautojai gali stebėti papildomus techninius rodiklius: 200 dienų slenkamąjį vidurkį (SMA), Fibonači korekcijų lygius, ATR (average true range) volatilumui nustatyti ir delta apimčių analizę, kuri padeda atskirti tikrus pirkimo signalus nuo laikinų likvidumo trūkumų.
Taip pat verta sekti alternatyvių kriptovaliutų (altcoins) elgseną: kartais rinkos apatinės tendencijos arba kapitalo persiskirstymas į altcoins gali iš anksto signalizuoti apie platesnę rizikos apetito kaitą investuotojų tarpe.
Santraukoje, pastarasis Bitcoin 3% nuosmukis pabrėžia rinką, kuri vis dar susiduria su reikšmingu techniniu barjeru. Kol bulių pusė nepateiks pakankamai stiprios dinamikos, kad $69,000 taptų aiškiu palaikymu, prekiautojams reikėtų ruoštis tolesniam diapazone vyraujančiam judėjimui ir padidėjusiam volatilumui šiuose kritiniuose lygiuose.
Ilgalaikiai investuotojai taip pat turėtų įvertinti portfelio diversifikaciją ir griežtą rizikos kontrolę, o trumpalaikiai prekiautojai — investuoti į aiškiai apibrėžtas strategijas ir techninius patikimumo indikatorius prieš priimdami reikšmingus pavedimus.
Šaltinis: cointelegraph
Palikite komentarą