4 Minutės
stipresnė bazinė kontrolė, išliekančios netiesioginės rizikos
Chainalysis naujausias peržiūros pranešimas rodo svarbų poslinkį bazinėje kriptovaliutų atitikties praktikoje tarp 2026 m. į rinką įžengusių subjektų. Beveik 47% šiemet įsisteigusių organizacijų dabar naudoja įspėjimų nustatymus, kurie 2020 m. būtų patekę į griežčiausių 10%. Tai signalizuoja sparčią pažangą, kaip įmonės taiko blokų grandinės stebėjimą, sandorių įspėjimus ir rizikos vertinimą kaip standartines veiklos procedūras.
Vis dėlto pranešime pabrėžiamas svarbus pastabos punktas: tiesioginis stebėjimas dėl žinomų neteisėtų adresų poveikio yra sugriežtėjęs ir tapo labiau vienodas, tačiau netiesioginis poveikis – lėšos, pervedamos per tarpininkų pinigines ar grandines – išlieka didžiuliu akluoju tašku. Tai suteikia galimybių nusikaltėliams sluoksniuoti sandorius ir atidėti arba išvengti aptikimo platformoms, kurios remiasi laisvesniais netiesioginiais slenksčiais.
ką Chainalysis matavo
Įmonė vertino įspėjimų griežtumą, suveikimo jautrumą ir minimalius dolerių slenksčius netiesioginiam neteisėtam poveikiui. Remdamasi šiais rodikliais, Chainalysis nustatė, kad didelė dalis 2026 m. rinkos dalyvių dabar pradeda veiklą su griežtesnėmis numatytosiomis įspėjimų konfigūracijomis nei dauguma senbuvių prieš penkerius metus. Išvada rodo, kad blokų grandinių analizės ir kovos su pinigų plovimu (AML) įrankiai pereina iš pasirenkamų priedų į bazinius lūkesčius kriptovaliutų biržoms, globėjams ir paslaugų teikėjams.
tiesioginis prieš netiesioginį stebėjimą: likusi silpnoji grandis
Tiesioginis poveikis reiškia lėšas, kilusias iš adresų, kurie jau siejami su neteisėta veikla. Netiesioginis poveikis apima lėšas, kurios praeina per vieną ar daugiau tarpininkų piniginių prieš atsiduriančias platformoje. Chainalysis praneša, kad netiesioginių įspėjimų slenksčiai dažnai nustatomi 10–20 kartų didesni už tiesioginius slenksčius tokioms kategorijoms kaip išpirkos reikalaujantys virusai (ransomware), darknet rinkos, apgaulės, sukčiavimo parduotuvės ir sankcionuotos jurisdikcijos. Toks dauginimo veiksnys silpnina platformų gebėjimą aptikti sudėtingus plovimo grandinius ir kryžminį grandinių užmaskavimą.
kodėl netiesioginiai slenksčiai yra svarbūs
Mazesnis jautrumas netiesioginiams srautams leidžia mažiems, laipsniškiems pervedimams praeiti nepastebėti. Kai užpuolikai pasidalija vagystes tarp kelių piniginių, maišo monetas per tiltus arba naudoja mažiau žinomas grandines ir žetonų tipus, biržos ir paslaugos, kurios pasikliauja aukštais netiesioginių dolerių slenksčiais, gali neaktivizuoti reikšmingų įspėjimų. Augant kryžminiam grandinių aktyvumui, didėja poreikis smulkesnei, daugiasluoksnei sekai ir mažesniems minimaliems įtartinų netiesioginių srautų slenksčiams.
bankai prieš kriptovaliutų biržas: vykdymo spraga
Chainalysis taip pat palygino kriptovaliutų platformas su tradicinėmis finansų institucijomis ir nustatė, kad bankai paprastai išlaiko griežtesnius įspėjimų slenksčius. Kalbant apie ne neteisėtus netiesioginius srautus, kriptovaliutų biržos vidutiniškai nustato įspėjimų minimumą apie 950 USD, o tradicinės finansų institucijos naudoja maždaug 150 USD ribą. Skirtumas mažėja akivaizdžiai neteisėtiems srautams, tačiau kripto platformos vis tiek veikia su didesniais minimumais – maždaug 100 USD prieš 55 USD bankuose dėl neteisėtų srautų įspėjimų.
Šis skirtumas yra reikšmingas, nes vis daugiau bankų bando stabilias monetas, tokenizuotus turtus, globos paslaugas ir kitus grandininius produktus. Finansų institucijų žemesni slenksčiai rodo polinkį griežtesnei priežiūrai, prie kurios daugelis kripto įmonių dar tik prisitaiko.
platesnis atitikties spaudimas kripto rinkose
Chainalysis išvados sutampa su platesnėmis pramonės tendencijomis. Platformos, tokios kaip Polymarket, samdė trečiųjų šalių priežiūrą, kad sumažintų vidinių prekybų ir manipuliacijų riziką po to, kai matė apimčių šuolį. Reguliuotojai ir atitikties komandos taip pat susitelkė į Binance stebėjimo pareigas, stabilcoinų kontrolę ir kovos su pinigų plovimu poveikį blokų grandinių tiltams ir kryžminiams mainams.
Skubumo svarbą patvirtina neseni nuostoliai: Chainalysis pranešė, kad Šiaurės Korėjos susiję veikėjai 2025 m. pavogė daugiau nei 2 milijardus USD kriptovaliutų. Tokios didelės vagystės pabrėžia būtinybę turėti tvirtą grandinės analizę, patobulintą piniginės į piniginę sekimą ir griežtesnius netiesioginio poveikio slenksčius biržose bei globos paslaugose.
ką tai reiškia suinteresuotosioms kripto šalimis
- Biržoms ir globėjams: priimti mažesnius netiesioginių įspėjimų slenksčius ir išplėsti daugiasluoksnę seką per grandines ir žetonus.
- Reguliuotojams ir bankams: siekti nuoseklių standartų, kurie atsižvelgia į tarpvalstybinius ir tarpgrandinius rizikos veiksnius.
- Vartotojams ir institucijoms: tikėtis, kad atitiktis bus integruota į grandinių produktų dizainą, nuo stabilcoinų iki globos sprendimų.
Chainalysis pranešimas vaizduoja besikeičiančią rinką: stebėjimo įrankiai nebelaisvi pasirinkimai, tačiau vis dar matoma vykdymo spraga tame, kaip platformos aptinka netiesioginius neteisėtus srautus. Užpildyti šią spragą reikės atnaujintų slenksčių, patobulintos kryžminės grandinių analizės ir glaudesnio bendradarbiavimo tarp kripto įmonių ir tradicinių finansų institucijų, kad būtų sustabdytas sudėtingas pinigų plovimas ir vagystės.
Šaltinis: crypto
Palikite komentarą