AVAX smunka atgal į 2021 pradžios kainų zoną po likvidavimo

AVAX smunka atgal į 2021 m. pradžios kainų zoną po rinkos likvidavimo

Avalanche vietinis tokenas AVAX krito į lygius, kurių nebuvo matyti nuo 2021 m. pradžios, po plataus kriptovaliutų rinkos likvidavimo, kuris ištrynė pagrindinį palaikymą prie 8 USD. Pardavimų banga nusmukdė AVAX iki dienos žemiausio 6,26 USD 2026 m. birželio 6 d., prieš tai stabilizuojantis prie 6,64 USD rengiant naujienas. Šį smukimą sukėlė deleveridžio bangavimas išvestinių priemonių rinkose, kai Bitcoin trumpam nukrito žemiau 60 000 USD, o kriptovaliutų baimės ir godumo indeksas užfiksavo ekstremalią baimę (12).

Rinkos varikliai: svertas, išvestinių pozicijos ir makro judesiai

Šio kritimo priežastis nebuvo Avalanche specifinis gedimas ar grandinės sutrikimas. Iš tiesų Avalanche neseniai rodė augančią on-chain pritaikymą ir institucinį susidomėjimą, įskaitant apie 1,16 mlrd. USD tokenizuotų realaus pasaulio aktyvų ir reguliuojamų AVAX ateities sandorių paleidimą CME. Tačiau šie fundamentiniai privalumai pasiūlė ribotą apsaugą, kai rinka įžengė į priverstinio likvidavimo fazę.

Visoje kriptovaliutų rinkoje ilgųjų pozicijų likvidavimai sudarė maždaug 1,86 mlrd. USD, o aukštesnio beta lygio layer-1 tokenai, tokie kaip AVAX, patyrė didesnius nuostolius nei Bitcoin. AVAX kontraktų atviras interesas sumažėjo iki maždaug 159 mln. USD per pardavimų etapą, rodydamas mažėjantį prekiautojų norą laikyti kapitalą aktyviose pozicijose. Daugiau nei 70% išleistų išvestinių pozicijų buvo netrumpas (net short), todėl trumpuoju laikotarpiu nuotaikos krypo dar labiau į nusileidimą nei į greitą atšokimą.

Sverto žemėlapis ir trumpųjų koncentracija

Likvidavimo karštų zonų žemėlapiai rodo didelį svertą susitelkusį virš dabartinių kainų, su susikaupusia ilgųjų rizika prie 7,00 USD, 7,50 USD, 8,00 USD, 8,50 USD ir 8,80–9,20 USD juostose. Tvari atšoka į šias zonas galėtų sukelti trumpųjų pozicijų spaudimą (short squeeze), kai trumpų pozicijų turėtojams būtų iškviesti papildomi įnašai (margin calls), tačiau dabartinė spot paklausa nėra pakankamai stipri, kad tai įvyktų.

AVAX likvidavimo karštųjų zonų žemėlapis

Techninė situacija: pagrindiniai palaikymo lygiai, slankieji vidurkiai ir Murrey Math lygiai

Techninė analizė rodo, kad AVAX priartėjo prie paskutinės pagrindinės Murrey Math palaikymo juostos prie 6,25 USD, lygio, kurį rinka žymi kaip Ultimate Support dieniniame grafike. Tokenas praradęs palaikymo juostas ties 7,81 USD ir 7,03 USD per likvidavimo judesį, paliko bulius ginančius 6,25 USD zoną, kad išvengtų gilesnio kritimo link perpardavimo teritorijos apie 5,46 USD.

AVAX dieninė kainų diagrama - birželio 6 

Rengiant šį pranešimą AVAX prekiaujama žemiau tiek 50 dienų slankiojo vidurkio apie 9,15 USD, tiek 200 dienų slankiojo vidurkio netoli 10,66 USD. Šių slankiųjų vidurkių susigrąžinimas būtų būtinas norint atkurti bulių struktūrinį požiūrį; kol to nebus, bet koks atsigavimas atrodo trapus ir pažeidžiamas atnaujinto pardavimo spaudimo.

Svarbūs kainų lygiai stebėti

• Skubus palaikymas: 6,25 USD (Ultimate Support)
• Trumpalaikis pasipriešinimas: 7,03 USD, tada 7,81 USD ir 8,59 USD
• Pagrindinis prasiveržimo slenkstis: 8,20 USD; uždarymas virš šio lygio sumažintų tolesnio nuosmukio scenarijus
• Didelis tendencijos pasipriešinimas: 10 USD ir 200 dienų slankusis vidurkis
• Gilesnė rizika žemyn: Murrey -1/8 ties 5,46 USD, 5,77 USD zona, nurodyta analitikų, ir platesnis testas prie 4,68 USD

Analitikų nuomonės ir scenarijai

On-chain analitikai ir grafikai išlieka atsargūs. Analitikas, paskelbęs pranešimą X tinkle, pateikė klasikinį tęstinumo modelio įspėjimą, kad AVAX gali smukti toliau, jei nepavyks susigrąžinti aukštesnių lygių. Konkretūs kritimo kreipiniai apima 6,53 USD ir 5,77 USD zonas kaip galimus testų taškus esant tolesniam silpnumui.

Išryškėja du tikėtini scenarijai:

Meškų tęstinumas

Jei AVAX užsidarys dienos grafike žemiau 6,25 USD, pardavėjai greičiausiai išlaikys kontrolę ir tokenas gali nuslysti link 5,46 USD Murrey Math juostos bei potencialiai testuoti 4,68 USD. Stipri trumpųjų dominavimas išvestinėse priemonėse ir mažas atviras interesas mažina tikimybę sveikam ir tvariui atsigavimui, kol svertinės pozicijos nebus neutralizuotos arba ilgųjų pozicijų nesugrįš masiškai.

dugno formavimasis

Statomą dugną gali formuoti, jei pirkėjams pavyks sėkmingai apginti 6,25–6,50 USD zoną ir priversti trumpųjų pozicijų spaudimą virš 7,50 USD. Ryžtingas, apimtimis pagrįstas atsigavimas, kuris susigrąžintų 8,20 USD ir 50 dienų slankųjį vidurkį, būtų ankstyvas ženklas, kad rinka pereina nuo kapituliacijos prie konsolidacijos ir galimo atsigavimo.

Ko prekiautojai ir investuotojai turėtų stebėti

Aktyviems prekiautojams ir ilgalaikiams investuotojams Avalanche ir platesnėje kriptovaliutų rinkoje šie rodikliai yra kritiškai svarbūs:

• Bitcoin kainos veiksmai ir makro likvidumas, kadangi BTC judesiai toliau lemia aukšto beta altcoinus
• Išvestinių priemonių metrika, tokia kaip atvirosios pozicijos (open interest), finansavimo normos ir trumpųjų bei ilgųjų pozicijų santykis
• Apimčių elgsena aplink 6,25 USD palaikymą ir 7,50–8,20 USD diapazoną, kad būtų įvertinta, ar paklausa grįžta
• On-chain srautai ir instituciniai produktai, įskaitant CME ateities sandorių apimtis, kurie gali rodyti didėjantį institucinių dalyvių įsitraukimą arba jų traukimąsi

Trumpai tariant, AVAX buvo sugrąžintas į kainų intervalą, matytą 2021 m. pradžioje, dėl plačios rinkos deleveridžo. Nors fundamentiniai patobulinimai ir instituciniai žingsniai, tokie kaip CME ateities sandoriai, suteikia stipresnį ilgalaikį pasakojimą Avalanche, trumpalaikė kryptis priklauso nuo to, ar pirkėjai gali apginti 6,25 USD juostą ir ar priverstiniai likvidavimai išves trumpąsias pozicijas į reikšmingą atšokimą.

Kol AVAX nesusigrąžins 8,20 USD su sveika apimtimi, grafikas labiau palankus tentatyviam atsigavimo bandymui nei patvirtintam tendencijos apsisukimui. Prekiautojai turėtų atsargiai valdyti svertą ir stebėti išvestinių priemonių duomenis dėl ankstyvųjų struktūrinių pozicijų pasikeitimo požymių.