4 Minutės
Bitcoin smuko iki 21 mėnesio žemumo po karštesnio PCE
Bitcoin (BTC) smuko iki maždaug 58 000 USD Volstryto atidarymo metu, grįždamas prie žemiausių lygių nuo 2024 m. rugsėjo, kai naujausi JAV infliacijos duomenys sukrėtė rizikos rinkas. Gegužės personalinių išlaidų indeksas (PCE) (Federalinio rezervo pageidaujamas infliacijos rodiklis) parodė didesnį mėnesinį ir metinį augimą nei tikėjosi prekiautojai, privertęs greitai persvarstyti palūkanų normų lūkesčius ir padidinęs akcijų rinkų volatilumą. Ši volatilumas persimetė į kriptovaliutų rinkas, sukeldama dideles maržines likvidacijas ir sustiprindama BTC/USD žemyn nukreiptą impulsą.
BTC/USD vienos valandos diagrama.
Rinkos reakcija: akcijos krenta, prekiautojai spaudžiami
Ekonomikos analizės biuras (BEA) pranešė, kad gegužės bendras PCE mėnesinis augimas buvo reikšmingas, o bazinis PCE (neįskaitant maisto ir energijos) taip pat pagreitėjo metiniu pagrindu. Šie rodikliai padidino nerimą, kad palūkanų normos gali išlikti aukštesnės ilgiau, sukeldamos aštrią trumpalaikę reakciją technologijų sektoriui koncentruotuose indeksuose ir kripto susijusiuose aktyvuose. Nasdaq 100 per pirmąsias 30 prekybos minučių smuko apie 2%, tuo tarpu Nasdaq Composite ir S&P 500 šiek tiek išsiskyrė, kai rizikos srautai pasislinko.
JAV PCE mėnesio % pokytis (ekrano kopija).
Kripto likvidacijos per valandą viršija 600 mln. USD
Kainos šokas paskatino didelį de-leveragingą biržose. CoinGlass duomenys rodė, kad per vieną valandą likvidacijų tarp kriptovaliutų viršijo 600 mln. USD, kai priverstinai uždarinėtos svertinės ilgųjų pozicijų. Greitos likvidacijos paaštrino nuosmukį ir sustiprino dienos vidurio volatilumą, kas yra įprasta dinamika, kai reikšmingi makro duomenys susiduria su svertine kripto ekspozicija.
Kripto likvidacijų istorija (ekrano kopija).
Teiginiai apie manipuliacijas ir užsakymų knygos dinamiką
Tuoj po įvykio kai kurie rinkos dalyviai teigė, kad kainos judesys atspindėjo daugiau nei vien makro spaudimą, nurodydami užsakymų knygos klasterizaciją ir taikinius spaudimus. Žymus pseudoniminis prekiautojas pasiūlė, kad BTC pateko į fazę, kai žemyn nukreipti judesiai naudojami sustabdymų medžioklei po psichologinių lygių, ypač po 60 000 USD svyravimo žemuma, nurodydamas sukauptą pardavimo pusės likvidumą po tuo kainos lygiu kaip sukonstruoto atšokimo priežastį.
Trumpalaikiai tikslai ir techninis vaizdas
Blokų grandinės ir prekybos analitikai nesutarė dėl artimiausios krypties. Niels Klaver, STABL Agency bendraįkūrėjas, perspėjo, kad BTC/USD gali ieškoti paskutinio žemyn segmento tęsiant korekciją, nurodydamas 55 000 USD kaip trumpalaikį tikslą kai kuriems prekiautojams. Kiti pabrėžė, kad savaitinė ir mėnesinė struktūra lems, ar tai yra gilus korekcija, ar kelių mėnesių meškų rinkos pratęsimas.
BTC/USDT vienos savaitės diagrama.
Technikas Rekt Capital atkreipė dėmesį, kad 60 000 USD palaikymo juosta akivaizdžiai silpnėja ir pasiūlė, jog 50 mėnesių eksponentinis slenkamasis vidurkis gali persijungti iš palaikymo į pasipriešinimą, o tai primena 2022 m. nuosmukį. Artėjantis mėnesio uždarymas bus lemiamas: jis turėtų atskleisti, ar liepa sugebės surengti atsigavimo ralį nuo žemesnių lygių, ar rinkos konsoliduosis po naujomis pasipriešinimo zonomis.
BTC/USD vieno mėnesio diagrama.
BTC/USD vieno mėnesio diagrama su 50 mėn. EMA.
Ką prekiautojai turėtų stebėti toliau
Prekiautojai ir investuotojai turėtų stebėti tris pagrindinius duomenis: būsimas JAV makro signalus (ypač bet kokius Federalinio rezervo komentarius apie infliaciją), 58 000–60 000 USD palaikymo juostos stabilumą ir biržų užsakymų knygos gylį, kurie gali rodyti, kur gali įvykti spaudimai. Atsižvelgiant į išliekantį makro neapibrėžtumą, didesnis volatilumas ir epizodinis likvidacijos rizika greičiausiai išliks artimiausiu metu. Rekomenduojama rizikos valdymo praktika, įskaitant pozicijų dydžio nustatymą, sustabdymus ir sumažintą svertą, kol rinkos struktūra toliau bus išbandoma.
Santrauka: šiandienos karštesnis PCE infliacijos rodiklis kartu su akcijų rinkų volatilumu sukėlė greitą BTC korekciją ir susitelkusias likvidacijas. Ar tai bus trumpas, aštrus išvalymas, ar gilus atsitraukimas, priklausys nuo makro pokyčių ir ar BTC sugebės atgauti 60 000 USD zoną kaip patikimą palaikymą.
Šaltinis: cointelegraph
Palikite komentarą