Bitcoin laukia FOMC sprendimo po naftos šuolio ir pardavimų

Bitkoinas laukia FOMC sprendimo po naftos kainų šuolio ir lustų pardavimų

Bitkoinas (BTC) prekiauti stabiliai apie 64 000 USD ribą, kai rinkos vertina staigų naftos kainų augimą ir tęsiamą Azijos lustų sektoriaus silpnumą prieš Federalinių atvirų rinkų komiteto (FOMC) palūkanų normų sprendimą. Padidėję geopolitiniai įtampų ir makroekonominiai rizikos veiksniai spaudžia JAV akcijas ir prisideda prie volatilios kainų dinamikos kriptovaliutų rinkose.

Rinkos apžvalga

Trečiadienį BTC trumpai svyravo po to, kai vietinis atšokimas sustojo Volstrito atidarymo metu, po to, kai prieš dieną buvo pasiekti 11 dienų nuosmukio minimumai prie 62 700 USD. TradingView duomenys parodė, kad bitkoinas patyrė aštrius svyravimus, kai rizikos apetitas svyravo ir investuotojai pozicionavosi galimai palūkanų politikos kaitai.

BTC/USD vienos valandos diagrama.

Makro veiksniai: naftos šuolis, geopolitika ir Azijos technologijų pardavimai

Dvi pagrindinės makro temos susikerta ir sudarė nepalankias sąlygas rizikos turto kainoms. Pirma, Azijos puslaidininkių ir su dirbtiniu intelektu susijusių akcijų pardavimas paveikė pasaulinę nuotaiką, keliant susirūpinimą dėl skolų poveikio didžiųjų lustų ir DI įmonėms ir persipylimo į JAV rinkas. Antra, JAV ir Irano įtampų eskalacija smarkiai pakėlė naftos kainas.

Rinkos duomenys rodo, kad WTI ir Brent rūšių nafta pakilo reikšmingai, abi žymos šoktelėjo keliais procentais po atsinaujinusio smūgių ir politinės retorikos ciklo. Naftos kainų pokytis yra svarbus kripto investuotojams, nes didesnės energijos sąnaudos gali įtakoti vartotojų kainų indeksą (VKI) ir pakeisti infliacijos lūkesčius, kas savo ruožtu veikia centrinių bankų palūkanų prognozes.

CFD kontraktų dėl JAV WTI rūšies naftos vienos dienos diagrama.

Geopolitinės antraštės ir rinkos reakcija

Geopolitiniai komentarai sustiprino rinkos nervingumą ir privertė prekiautojus peržiūrėti rizikos ekspozicijas. Kyla geopolitinei rizikai, investuotojai dažnai ieško saugesnio turto ir mažina pozicijas spekuliacinėse rinkose, tokiuose kaip kriptovaliutos, kas didina dienos vidurio nepastovumą bitkoine ir kituose skaitmeniniuose aktyvuose.

FOMC neapibrėžtumas: stipriai susiskaldžiusi rinka

Dabar visi žiūri į Federalinio rezervo pareiškimą ir spaudos konferenciją. CME Group FedWatch kainodara rodė susiskaldžiusią nuomonę: maždaug du trečdaliai dalyvių tikėjosi, kad dabartinė federalinių palūkanų norma liks nepakitusi, o likusieji įvertino galimą 25 bazinių punktų pakėlimą. Tokio lūkesčių susiskaldymo lygis gali paversti FOMC rezultatą katalizatoriumi stipriems judėjimams akcijų, obligacijų ir kriptovaliutų rinkose.

Lūkesčiai dėl Fed tikslinės palūkanų normos liepos 29 d. FOMC posėdžiui (ekrano nuotrauka).

Ką stebi prekiautojai

Prekiautojai atidžiai stebės Fed pareiškimą dėl infliacijos, ekonominio augimo ir bet kokius signalus apie būsimą griežtinimą. Nors menkas Fed abejingumas infliacijos prognozei gali paskatinti naują rizikos aktyvų pakilimą, šaržinis tonas gali įjungti papildomas likvidacijas svertiniuose kripto produktuose.

Techninė situacija ir likvidumo ribojimai

Techniniu požiūriu bitkoinas prekiauja diapazone, kurį riboja jo 50 dienų paprastasis slenkamasis vidurkis (SMA) ir 50 dienų eksponentinis slenkamasis vidurkis (EMA), fiksuojami nepavykę protrūkiai, kurie panaudojo likvidumo zonas virš ir žemiau kainos. Keturių valandų grafikose BTC lieka apribotas tarp trumpalaikių EMA, o prekiautojai stebi likvidacijos klasterius, kurie gali pagreitinti judėjimus, jei bus suaktyvinti.

BTC/USD keturių valandų diagrama su 21 ir 50 dienų EMA.

CoinGlass duomenys akcentuoja potencialias likvidacijos zonas prie 63 500 USD ir 64 900 USD, nurodydami, kur sutelkti stop-loss užsakymai galėtų sustiprinti nepastovumą.

Bitkoino likvidacijų karštinių žemėlapis.

Mažas apyvartos kiekis ir mažėjantis mažmeninių investuotojų susidomėjimas

Prekybos apyvartos yra neįprastai mažos: spot apyvarta sumažėjo iki lygių, nematytų nuo 2023 m. vidurio, tuo tarpu ateities sandorių atviras susidomėjimas pagrindinėse biržose išlieka nuslopintas. K33 Research pranešė, kad perpetual ateities sandorių atviras susidomėjimas stagnuoja, o CME atviras susidomėjimas yra arti daugelio metų žemumų, rodant silpną įsitikinimą tarp daugelio rinkos dalyvių. Sumažėjęs likvidumas dažnai reiškia, kad net nedideli makro šokai gali sukelti perdėtus kainų svyravimus BTC ir altkoinų rinkose.

Perspektyva: FOMC ir nafta greičiausiai nulems toną

Trumpuoju laikotarpiu bitkoino trajektoriją stipriai lems FOMC pareiškimas ir naftos kainų raida. Pagrindiniai scenarijai apima meilišką Fed, kuris paskatintų palengvinimo ralį rizikos aktyvuose ir kripto, arba šaržiškesnį toną, galintį gilinti esamą diapazoninę kainų dinamiką. Prekiautojai turėtų stebėti likvidacijas, ateities sandorių atvirą susidomėjimą ir dienos spot apyvartą kaip rinkos sveikatos ir galimų protrūkių arba pagreitintų pardavimų indikatorius.

Investuotojams geopolitinių rizikų, išaugusių energetikos kainų sukeltos infliacijos spaudimo ir susiskaldžiusios nuomonės apie JAV palūkanų politiką derinys daro kruopštų rizikos valdymą ir pozicijų dydžio parinkimą ypač svarbiais prieš FOMC sprendimą.