Bitcoin smarkiai pakilo virš $76,000 dėl spot ETF paklausos

Bitcoin pratęsė spartų atšokimą rugpjūčio 21 d., pirmą kartą nuo vėlyvo gegužės prasiverždamas virš $76,000, kai stiprios spot ETF įplaukos, trumpųjų pozicijų uždarymas ir pagerėjusi JAV likvidumo perspektyva kartu suteikė impulsą. BTC per 24 valandas pakilo apie 9 proc., o per pastarąsias septynias dienas beveik 19 proc., tai per maždaug dvi dienas pridėjo daugiau nei $11,000 prie kainos.

Pagrindinės išvados

Bitcoin susigrąžino $75,000 po maždaug 18% pakilimo per trumpą laikotarpį.
JAV spot Bitcoin ETF registravo apie 606 mln. USD grynųjų įplaukų rugpjūčio 20 d., po 517 mln. USD rugpjūčio 19 d.
Rinkos impulsų rodikliai tapo aiškiai optimistiniai: dieninis Awesome Osciliatorius perėjo į teigiamą zoną, o Chande impulsų osciliatorius šoktelėjo iki maždaug 91,13.
JAV finansų departamentas nuo rugsėjo 9 d. bent padvigubins ilgalaikių obligacijų supirkimus iki 4 mlrd. USD už operaciją, kas sumažino pajamingumą ir JAV dolerį.
Zona nuo $70,000 iki $72,000 dabar veikia kaip pagrindinė palaikymo sritis; jos praradimas gali lemti gilesnį koregavimą.

Kaip vyko ralio

Ralio tempas pagreitėjo po to, kai Bitcoin atsitiesė iš $62,000–$63,000 zonos ir pralaužė pasipriešinimą ties ~ $65,000. Kai BTC perlipo $70,000 ir trumpam konsolidavosi apie $72,000, impulsas sustiprėjo ir kaina pakilo per $75,000.

Sparčiai vykęs dienos judėjimas priverstinai uždaryti daugelį svertinių trumpųjų pozicijų: analitikai, remdamiesi CoinGlass duomenimis, nurodė beveik 3 mlrd. USD likvidacijų, kai BTC kirto $70,000 ribą, o trumposios pozicijos sudarė didžiąją dalį priverstinių išėjimų. Trumpųjų pozicijų uždarymas padidino pirkimo spaudimą, tačiau vien tai nepaaiškina tvarios paklausos.

ETF įplaukos rodo institucijų dalyvavimą

JAV spot Bitcoin biržoje prekiaujami fondai užregistravo maždaug 606 mln. USD grynųjų įplaukų rugpjūčio 20 d., pagal SoSoValue duomenis, po maždaug 517 mln. USD rugpjūčio 19 d. Abi sesijos kartu duomenų prasme sudarė daugiau nei 1,1 mlrd. USD grynųjų pirkimų, aiškus ženklas, kad institucionalus kapitalas prisidėjo prie proveržio, o ne tik derivatyvų sukeltos trumpųjų pozicijų spaudimo rezultatas.

Bitcoin spot ETF grynosios įplaukos

Spot Ether fondai taip pat sulaukė reikšmingų įplaukų, apie 221 mln. USD rugpjūčio 20 d., tuo tarpu XRP ir Solana produktai sugeneravo maždaug 13 mln. USD ir 15 mln. USD atitinkamai. Analitikai pabrėžia, kad tęsianti ETF ir spot paklausa bus esminė, jei Bitcoin turi suformuoti ilgalaikį palaikymą virš $70,000. Trumpųjų pozicijų uždarymas suteikia laikiną pakilimą, tuo tarpu spot įplaukos rodo tvaresnį institucijų paskirstymą.

Kodėl svarbūs būsimieji ETF įplaukų pranešimai

Prekybininkai ir portfelių valdytojai atidžiai stebės artėjančius kasdienius ETF įplaukų ataskaitas. Jei didelės įplaukos tęstųsi ir kitą savaitę, tai sustiprintų naratyvą, kad institucijų investuotojai didina eksponavimą po proveržio. Priešingu atveju, greitas įplaukų sumažėjimas paliktų ralį labiau priklausantį nuo impulso prekybos ir padidintų riziką dėl atsinaujinusio traukimo žemyn.

JAV finansų departamento veiksmai sumažina likvidumo nerimą

Rugpjūčio 19 d. JAV finansų departamentas pranešė, kad bent padvigubins maksimalų likvidumą palaikančių supirkimų dydį ilgalaikėms vyriausybės vertybėms, padidindamas ribą nuo 2 mlrd. USD iki bent 4 mlrd. USD už operaciją. Programa prasideda rugsėjo 9 d. ir tęsis iki lapkričio 4 d.

Šis pranešimas sumažino ilgalaikes iždo obligacijų pajamas ir susilpnino JAV dolerį, pagerindamas makro foną rizikos aktyvams, įskaitant kriptovaliutas. Nors iždo supirkimai yra skirti pagerinti likvidumą ilgalaikių vyriausybės obligacijų rinkoje ir nėra tiesioginė skatinamoji priemonė Bitcoin, mažesnis obligacijų pajamingumas daro pajamingumui jautrius ir nestabilius aktyvus santykinai patrauklesnius.

Politikos įvykiai taip pat paveikė rinkos nuotaikas. Baltųjų rūmų renginyje rugpjūčio 19 d. prezidentas Donaldas Trumpas paragino Kongresą priimti "teisingą versiją" Skaitmeninių turto rinkos skaidrumo įstatymo ir aptarė galimybę išplėsti JAV Bitcoin turto atsargas, nors jokio pirkimo plano, finansavimo mechanizmo ar laiko grafiko nebuvo paskelbta.

Techninė situacija: impulsas atrodo stiprus, bet įkaitęs

Apimtys palaikė proveržį, prekybos aktyvumas priartėjo prie 13,610 BTC, kas yra didesnis lyginant su keliomis pastarosios sesijomis. Trumpalaikiai impulso rodikliai tapo ryškiai optimistiniai: dieninis Awesome Osciliatorius perėjo į teigiamą zoną prie maždaug 3,448, nurodydamas, kad naujausias impulsas pranoko ankstesnį šoninį periodą. Chande impulsų osciliatorius pakilo iki maždaug 91,13, aukštas rodmuo, rodantis stiprų pirkimo spaudimą, bet taip pat nurodantis, kad po tokio spartaus kilimo rinka gali būti laikiniškai perkaista.

Bitcoin (BTC) kainų grafikas

Ankstesnis proveržis vėl perkėlė dėmesį į $65,000 iki $67,000 zoną kaip galimą gilų testą. Arčiau laiko, diapazonas nuo $70,000 iki $72,000 dabar atskiria proveržį nuo reikšmingesnio traukimo žemyn. Kainos palaikymas virš šios palaikymo juostos išsaugotų dabartinę teigiamą struktūrą ir padidintų tikimybę tęsti judėjimą link kito pagrindinio pasipriešinimo $80,000 iki $82,000 zonoje, kur anksčiau vyko pardavimai.

Ko prekybininkai turėtų stebėti toliau

Savaitinis uždarymas virš $75,000: savaitinis uždarymas virš šio lygio suteiktų stipresnį patvirtinimą nei vienos dienos rekordinė vertė.
ETF įplaukų tęstinumas: tęsiamos grynosios įplaukos į spot Bitcoin ETF bus pagrindinis ženklas, kad institucionali paklausa palaiko ralį.
Palaikymo testai: nepajėgumas išlaikyti $70,000 gali atverti kelią gilesniam koregavimui po neseniai įvykusio 18% šuolio per dvi dienas.
Makro duomenys ir iždo operacijos: ilgalaikių pajamingumų ir dolerio judėjimas aplink iždo supirkimų programos pradžią gali paveikti rizikos apetitus kripto rinkose.

Išvada

Bitcoin kilimas virš $76,000 yra paveiktas techninio trumpųjų pozicijų uždarymo, reikšmingų spot ETF paskirstymų ir palankesnio likvidumo fono dėl JAV finansų departamento veiksmų. Nors impulso rodikliai yra optimistiniai, aukšti impulso rodmenys ir koncentruoti prieaugiai per trumpą laiką didina palaikymo lygių ir ETF įplaukų stebėjimo svarbą. Tęsianti institucionali paklausa ir sėkmingas $70,000–$72,000 zonos gynimas bus raktas, patvirtinantis tvaresnį BTC kilimą, tuo tarpu palaikymo praradimas gali sukelti stipresnį atšokimą žemyn.

Tiek prekybininkams, tiek ilgalaikiams investuotojams artimiausios dienos, atsižvelgiant į ETF įplaukų duomenis, makro naujienas ir savaitinę kainos dinamiką, padės išsiaiškinti, ar šis ralio virsta struktūriniu institucinių paskirstymų pokyčiu, ar lieka greitu impulso vedamu kilimu.