Deutsche Bank patvirtina institutinės saugyklos planus 2026 m.

Deutsche Bank patvirtina institutinės kriptovaliutų saugyklos planus 2026 m.

Deutsche Bank paskelbė planus vėliau 2026 m. paleisti institutiniam segmentui skirtą skaitmeninių aktyvų saugojimo paslaugą, kuri palaikys Bitcoin (BTC), Ether (ETH) ir parinktą grupę reguliuojamų stabilkoinų, priklausomai nuo reguliavimo patvirtinimo ir vidinių sutikimų. Šis žingsnis žymi svarbų pasaulinio tradicinio banko įėjimą į institutinių klientų kriptovaliutų saugojimą, atspindintį didėjančią paklausą tarp turto valdytojų, hedžfondų, įmonių ir kitų profesionalių rinkos dalyvių dėl saugių, banko užtikrintų skaitmeninių aktyvų paslaugų.

Trumpa santrauka

• Deutsche Bank planuoja institutinei rinkai skirtą kriptovaliutų saugojimo platformą, orientuotą į įmones ir institucinius klientus.
• Pirminė aktyvų parama, tikimasi, apims Bitcoin, Ether, USDC, EURC ir EURAU.
• Paleidimo laikas priklausys nuo reguliavimo patvirtinimo pagal MiCA, vidinių sutikimų, rizikos vertinimų ir klientų įtraukimo.
• Bankas valdys klientų pinigines ir privatinius raktus naudodamas sluoksniuotą architektūrą, derinančią šiltą ir šaltą saugojimą, HSM ir daugelio asmenų kontrolę.
• Tokenizuoti finansiniai instrumentai numatomi ateities gairėse, kai leis reguliavimo ir rinkos sąlygos.

Ką Deutsche Bank sako apie naują saugyklos paslaugą

Deutsche Bank apibūdina saugojimo platformą kaip paslaugą, kuri leis institutiniams ir įmonių klientams saugoti, pervesti ir patikėti bankui savo kriptoaktyvų saugojimą. Pirminė parama bus sutelkta į Bitcoin ir Ether, papildomai su reguliuojamais eurais ir doleriais denominuotais elektroninių pinigų tokenais ir stabilkoinais: USDC, EURC ir EURAU. Bankas pabrėžė, kad ši pradinė sąrašo sudėtis atspindi dabartinius patvirtinimus pagal produkto, rizikos ir reguliavimo sistemas ir laikui bėgant gali būti išplėsta reaguojant į klientų paklausą ir tolesnius vidinius leidimus.

Gerald Podobnik, Deutsche Bank korporacinio banko bendra vadovas, Bloomberg sakė, kad paleidimas pirmiausia bus nukreiptas į Vokietijoje įsikūrusius klientus, įskaitant turto valdytojus, saugotojus, brokerius, suverenas institucijas, įmones ir technologijų įmones, naudojančias blokų grandinės infrastruktūrą. Podobnik pabrėžė banko nuomonę, kad skaitmeniniai aktyvai yra papildinys, o ne tradicinės finansų sistemos pakeitimas, ir kad įprastos bankinės kontrolės turėtų būti taikomos šioms naujoms aktyvų klasėms.

Aktyvų aprėptis ir atrankos kriterijai

Užuot nuo pat pradžių atvėręs saugojimą plačiam tokenų spektrui, Deutsche Bank pradės nuo kruopščiai parinkto skaitmeninių aktyvų rinkinio. Bitcoin ir Ether suteiks prieigą prie didžiausių ir likvidžiausių kriptovaliutų, tuo tarpu USDC ir EURC (Circle išleistos dolerio ir euro stabilkoinai) bei EURAU (AllUnity paleistas euru užtikrintas elektroninių pinigų tokenas) siūlo reguliuojamų stabilkoinų variantus.

EURAU turi tiesioginį Vokietijos reguliacinį ryšį: AllUnity paleido euru užtikrintą tokeną gavusi elektroninių pinigų įstaigos licenciją iš BaFin ir apibūdino tokeną kaip visiškai rezervuotą ir atitinkantį MiCA reikalavimus. Deutsche Bank kartojo, kad bet kokie papildymai pradiniam aktyvų sąrašui bus priklausomi nuo produkto patvirtinimo, rizikos valdymo peržiūrų ir taikomų reguliavimo reikalavimų, todėl penki paminėti tokenai nėra nuolatinis ar išsamus sąrašas.

Saugojimo architektūra: raktai, saugojimas ir saugumas

Deutsche Bank saugojimo modelis perims piniginių ir privatinių raktų valdymą banko rankose, taip sumažindamas institutinių klientų poreikį kurti savo raktų valdymo infrastruktūrą. Paslauga sukurta leisti tiek saugojimą, tiek išvykstančius pervedimus trečiosioms šalims, laikantis banko valdomų operacinių kontrolės mechanizmų.

Banko nurodytos saugumo priemonės apima aparatinę raktų apsaugą, saugų raktų generavimą, pareigų atskyrimą ir kelių asmenų patvirtinimo darbo eigas sandoriams. Bankas diegs atskiras šilto ir šalto saugojimo aplinkas, palaikomas atsarginio kopijavimo ir atkūrimo procesų, bei išsamios audito galimybes. Šios priemonės atitinka reguliuojamų saugotojų dažnai taikomas technikas: HSM (aparatinės saugos moduliai), raktų fragmentavimas arba sharding, multi-sig arba kelių autorizacijų mechanizmai ir offline, air-gapped saugojimas.

Ankstesnės personalo paieškos ir techniniai atskleidimai iš Deutsche Bank parodė infrastruktūrą, sukurtą Bitcoin, Ether ir reguliuojamiems stabilkoinams, ir minėjo darbus su HSM, kriptografinių raktų gyvenimo ciklo valdymu, audito įrašais ir incidentų atsako procedūromis.

Kodėl banko valdomi raktai svarbūs institutiniams klientams

Daugelis institutinių dalyvių teikia pirmenybę patikimam, reguliuojamam saugotojui, kuris prisiima atsakomybę už privatinius raktus, kad nereikėtų kurti vidinių raktų valdymo sistemų. Banko vadovaujamas saugojimo modelis gali supaprastinti operatyvinį įsijungimą, palaikyti reguliavimo ataskaitas, integruotis su esamomis bankinėmis paslaugomis ir pasiūlyti institutinio lygio valdymą. Klientams, kuriems reikalingi pervedimai, platforma leis vykdyti išėjimus užtikrindama kelių asmenų patvirtinimus ir pareigų atskyrimą siekiant sumažinti vidinę ir išorinę riziką.

Reguliavimo patvirtinimas ir MiCA kelias

Deutsche Bank nepateikė konkrečios viešos paleidimo datos; jų pranešime nurodoma, kad platforma turėtų pradėti veikti vėliau šiais metais, kai bus užbaigtas atitinkamas reguliavimo procesas. ES kredito įstaigoms Kryptovaliutų rinkų reglamentas (MiCA) nustato oficialų pranešimo kelią pagal 60 straipsnį, kuris leidžia bankui teikti kriptoaktyvų paslaugas, jei jis pateikia reikiamą operacinę ir atitikties informaciją savo kompetentingai institucijai.

ESMA gaires kredito įstaigoms pagal MiCA pabrėžia, kad pranešimą pateikusios įmonės turi demonstruoti tvirtas operacijų programas, vidines kontrolės priemones aktyvų atskyrimui ir saugojimui, priešpriešinio pinigų plovimo sistemas ir atsparias IRT sistemas. Vokietijoje 60 straipsnio pranešimai apdorojami per BaFin ir Bundesbank; BaFin įspėjo, kad kripto paslauga negali prasidėti, kol reikiamas pranešimas nebus užbaigtas. Deutsche Bank 2023 m. kreipėsi į BaFin dėl leidimo, susijusio su skaitmeninių aktyvų saugojimu, ir naujausias pareiškimas aiškiai nurodo, kad tolesni reguliavimo veiksmai lieka paleidimo sąlyga.

Geografija, laikas ir apimtis gali keistis

Deutsche Bank nurodė, kad laikas, geografinis prieinamumas ir aktyvų aprėptis gali keistis. Bankas palaiko prioritetą Vokietijos klientams paleidimo metu, tačiau gali plėsti pasiekiamumą kitose jurisdikcijose, atsižvelgdamas į reguliavimo patvirtinimus ir vidinius verslo sprendimus.

Technologiniai partneriai ir saugojimo sprendimo kūrimas

Deutsche Bank teigė, kad pasinaudos atrinktais išoriniais technologijų tiekėjais tam tikroms saugojimo platformos techninėms dalims, nors naujausias pranešimas nepavadino tų partnerių. Ankstesni atskleidimai pateikia daugiau detalių: 2023 m. rugsėjį bankas pasirašė pasaulinį susitarimą su Šveicarijos infrastruktūros tiekėju Taurus naudoti saugojimo ir tokenizavimo technologijas kriptovaliutoms, skaitmeninėms valiutoms ir tokenizuotam turtui. Deutsche Bank pasirinko Taurus po tinkamumo patikros proceso, ir Taurus tebeįtraukia Deutsche Bank į savo institutinių klientų sąrašą.

Bloomberg pranešimai taip pat nurodė, kad Deutsche Bank dirbo su Bitpanda Technology Solutions (dabar Bitpanda Enterprise) plėtojant planuojamą saugojimo paslaugą. Bitpanda Enterprise institutinis saugojimo infrastruktūros palaiko Bitcoin, Ethereum ir pagrindinius stabilkoinus bei naudoja HSM, politikos pagrindu veikiančius patvirtinimus ir audito žurnalus klientų operacijoms. Deutsche Bank savo 2023 m. rugsėjo 16 d. pranešime tiesiogiai nepaminėjo Bitpanda, tačiau bankai jau turi esamą partnerystę: Deutsche Bank nuo 2024 m. teikia Vokietijos IBAN ir realaus laiko mokėjimo kanalus Bitpanda klientams bei palaiko įmonės tarpvalutinius bankinius poreikius Austrijoje ir Ispanijoje.

Vietinių kontrolės priemonių derinimas su išorine infrastruktūra

Hibridinis požiūris, t.y. banko valdymas kartu su atrinktais specializuotais technologijų tiekėjais, vis dažniau taikomas tarp tradicinių finansinių institucijų, žengiančių į kripto saugojimo rinką. Tai leidžia bankams taikyti nustatytas atitikties, rizikos ir operacines priemones, tuo pačiu pasinaudojant patikrintomis saugojimo ir tokenizavimo platformomis blokų grandinės funkcionalumui.

Tokenizacija ir ilgalaikė gairė

Be kriptovaliutų ir stabilkoinų, Deutsche Bank sako, kad saugojimo platforma vėliau gali palaikyti tokenizuotus finansinius instrumentus, pvz., tokenizuotas akcijas, valstybinius obligacijas, įmonių kreditus ir nekilnojamojo turto tokenus, priklausomai nuo paklausos, reguliavimo aiškumo ir vidinių patvirtinimų. Konkretaus laiko plano šiai funkcijai nepateikta.

Deutsche Bank jau keletą metų aktyviai testuoja tokenizacijos infrastruktūrą. Bankas 2024 m. prisijungė prie Singapūro monetarinės valdžios Project Guardian, kad eksperimentuotų su suderinama blokų grandinės platforma tokenizuotiems ir skaitmeniniams fondams, ir vykdė iniciatyvas, nagrinėjančias viešųjų ir privačių blokų grandinių tarpusavio suderinamumą ir tokenizuotų aktyvų aptarnavimą tradicinėje finansų infrastruktūroje.

Per savo institutinių saugojimo apžvalgą Deutsche Bank išskyrė tokenizuotas akcijas, obligacijas ir kitus tradicinius instrumentus kaip akivaizdžius kandidatus tokenizacijai ir tokenų saugojimui, kai rinka ir reguliavimo sistemos subręs.

Ką tai reiškia institutinei kriptovaliutų įsisavinimui

Pasaulinis bankas, siūlantis reguliuojamą saugojimą Bitcoin, Ether ir reguliuojamoms stabilkoinoms, gali sumažinti barjerus tradicinėms finansų institucijoms įsitraukti į blokų grandinės rinkas. Banko palaikomas saugojimas suteikia pažįstamas valdymo sistemas, audituojamumą ir integruotas bankines paslaugas, įskaitant galimus atsiskaitymo kanalus, fiat pinigų saugojimą ir ataskaitų teikimą, kas gali būti patrauklu pensijų fondams, turto valdytojams, draudimo bendrovėms ir įmonių kasoms.

Tačiau tai, kiek Deutsche Bank įžengimas išplės institutines dalyvavimo galimybes, priklausys nuo galutinės palaikomų aktyvų apimties, jurisdikcijų, kur paslauga bus prieinama, banko saugojimo modelio tvirtumo ir reguliavimo patvirtinimų laikotarpio pagal sistemas, tokias kaip MiCA.

Išvada

Deutsche Bank planuojamas institutinis kriptoaktyvų saugojimo paslaugos paleidimas yra reikšmingas signalas, kad tradicinės finansų institucijos ruošiasi integruoti skaitmeninius aktyvus į pagrindines bankines paslaugas. Pirminė koncentracija į Bitcoin, Ether ir grupę reguliuojamų stabilkoinų, su galimybe laikui bėgant pridėti tokenizuotus finansinius instrumentus, rodo siekį pasiūlyti reguliuojamą, saugią saugojimo alternatyvą, pritaikytą institutiniams poreikiams.

Pasiūlymas išlieka priklausomas nuo reguliavimo patvirtinimų, vidinių sutikimų ir sėkmingo klientų įtraukimo. Jei viskas bus įgyvendinta kaip numatyta, platforma suteiktų banko valdomą požiūrį į piniginių ir privatinių raktų saugojimą, derinant tradicines kontrolės priemones su blokų grandinės infrastruktūra, modelį, kuris greičiausiai patrauks institutinius klientus, siekiančius reguliuoto prieigos prie skaitmeninių aktyvų.