5 Minutės
Rusijos kriptovaliutų birža Garantex ir toliau išlieka dėmesio centre po koordinuotų tarptautinių sankcijų bei stambių jos stablecoin turto užšaldymų. Nepaisant griežtų reguliavimo veiksmų ir JAV, Vokietijos bei Suomijos institucijų inicijuoto 26 milijonų dolerių vertės Tether (USDT) užšaldymo, blockchain analizė rodo, kad šis veiksmas tik paviršutiniškai paveikė Garantex kriptovaliutų rezervus. Atnaujinti blockchain duomenys, kuriuos analizavo pasaulinė kriptoanalitikos bendrovė Global Ledger, atskleidžia, kaip sankcionuota birža ir toliau randa būdų išlaikyti operacijas ar net apeiti reguliacines kliūtis. Tai išryškina platesnius iššūkius kriptovaliutų ekosistemoje, ypač susijusius su turto blokavimu skirtingose blokų grandinėse.
Milijonai kriptovaliutų lieka už oficialių blokavimų ribų
Remiantis Global Ledger išsamia ataskaita, daugiau nei 15 milijonų dolerių vertės kriptoaktyvų vis dar laikomi ir pervedami per su Garantex susijusias pinigines įvairiose blokų grandinėse: Ethereum, Bitcoin bei BNB Chain. Dauguma šių lėšų išlieka nepasiekiamos dabartinėms teisėsaugos priemonėms – jos arba lieka neveiklios, arba aktyviai dalyvauja kriptovaliutų ekosistemoje.
Pagrindinis užšaldymas, kurį inicijavo JAV ir Europos reguliuotojai, buvo nukreiptas tik į Garantex USDT turtą. Visgi, blockchain duomenys rodo, kad biržos veikla buvo kur kas platesnė – valdant nemažas Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), įvairių ERC-20 ir BEP-20 žetonų bei Rusijos rinkai skirtų rubliu paremtų stablecoin, tokių kaip A7A5, sumas. Šie rezervai vis dar kelia didelių problemų tarptautiniams reguliuotojams, nes pasklidę per decentralizuotus, sunkiai kontroliuojamus tinklus.
Kiek turto mobilizuota po pradinio blokavimo
Global Ledger tyrimas atskleidžia svarbią detalę: per kelias valandas po oficialaus USDT blokavimo viena iš anksčiau neveiklių, su Garantex susietų Ethereum piniginių atnaujino veiklą. Kovo 6-ąją, tą pačią dieną, kai Garantex pripažino sankcijų įgyvendinimą, ši piniginė pradėjo kaupti 3 265 ETH (vertė tuomet buvo apie 8,6 mln. JAV dolerių). Toks on-chain elgesio pokytis pažymėjo išmanų bandymą išvesti lėšas iš reguliavimo akiračio.
Sandorių maskavimas per Tornado Cash platformą
Nuo gegužės 22 iki birželio 4 dienos daugiau kaip 2,25 mln. JAV dolerių vertės ETH iš šios piniginės buvo pervesta į Tornado Cash – žinomą Ethereum pagrindu veikiančią kripto maišyklę, slepiančią sandorių pėdsakus. 844,99 ETH partijomis piniginė naudojo Tornado Cash, siekdama nuslėpti lėšų galutines paskirties vietas – tai klasikinis arba vadovėlinis kriptovaliutų pinigų plovimo pavyzdys. Net ir po šių pervedimų, piniginėje dar buvo 2 334 ETH (apie 6,1 mln. dolerių birželį).
Pasak Global Ledger, tai – koordinuoti likvidumo išvedimai, kurie buvo skirti nutrinti akivaizdžias sąsajas su Garantex. Stebėjimai rodo, kad ir toliau fiksuojamos papildomos įtartinos transakcijos realiu laiku.
Bitcoin sandoriai: tinklų keitimas vengiant nustatytų ribojimų
Ataskaitoje pastebėta ir kita linija – bitkoino blockchain tinkle. Su Garantex susietos neveiklios Bitcoin piniginės po kovo mėnesį pritaikytų veiksmų sukaupė beveik 20 BTC, o per kelias savaites šis kiekis išaugo iki daugiau nei 30 BTC (daugiau nei 3,1 mln. dolerių). Šios lėšos nebuvo užlaikytos ilgam: jau gegužės pradžioje dalis BTC buvo perkelta į TRON blockchain – populiarią platformą likvidiems Tether sandoriams, mėgstamą kriptovaliutų rinkos dalyvių tarptautiniams stablecoin keitimams.
TRON tinklo pranašumas
Perkelti BTC į TRON, pasak Global Ledger vadovo Lex Fisun, yra naudinga tiek teisėtoms kriptografinių turto keitimo operacijoms, tiek siekiant išvengti sankcijų. „TRON – pigus, labai likvidus ir greitas. Jei norite konvertuoti BTC į stablecoin, TRON yra praktiškiausias kelias: gili pasiūlos knyga, praktiškai nuliniai mokesčiai (ypač su neseniai įvykdytomis dujų nemokamomis USDT naujovėmis)“, – aiškina Fisun. Analizė nustatė, kad iš Garantex piniginių lėšos pateko tiesiai į Grinex platformai priskiriamas pinigines, kuri įtariama esanti Garantex veiklos tęsėja.
Nors Grinex įpėdinystė oficialiai dar nepatvirtinta, Global Ledger stebėjo, kaip visas bitkoinų kiekis buvo greitai perkeltos į su šia birža susijusias pinigines per kelias dienas po pradinio sankcijų įgyvendinimo.
BNB Chain: sankcijų spragos
Greta Ethereum ir TRON, Garantex aktyviai veikia ir BNB Chain tinkle – čia susiduriama su unikaliomis reguliavimo problemomis. BNB Chain, priešingai nei kiti pagrindiniai tinklai, neturi natyvaus Tether (USDT) palaikymo, todėl Tether emitentai negali įšaldyti šio tinklo turtų. Nuo Garantex veiklos sustabdymo kovo 6-ąją su Garantex susietos BNB Chain piniginės (apie 4 mln. dolerių vertės) buvo neveiklios – nebuvo nei išėmimų, nei keitimų, nei deginimo sandorių.
Fisun teigia, kad BNB Chain tampa „strateginiu sankcijų aklina zona“ tiek dėl išorinio turto valdymo, tiek dėl lėtų ir neprognozuojamų blokavimo veiksmų. Remdamasis ankstesniu PopcornSwap sukčiai būdingų turtų užšaldymo atveju, jis atkreipė dėmesį, kad tam prireikė beveik dvejų metų. Tačiau santykinai mažesnė USD stablecoin apyvarta BNB tinkle (apie 5 mlrd. USDT, palyginti su 73,8 mlrd. TRON tinkle) lemia, jog kriptovaliutų skalbimui jis mažiau patrauklus nei TRON, bet vis tiek aktualus stebėjimui.
USDC ir mažesni stablecoin: siekis išvengti dėmesio
Global Ledger taip pat atsekė Garantex su USDC susijusius sandorius. Tyrėjai nustatė, kad po sankcijų su birža susijusiose piniginėse vis dar buvo daugiau kaip 73 000 USDC. Be to, kovo 4-ąją, likus trims dienoms iki oficialaus blokavimo, iš užblokuotos Ethereum piniginės buvo persiųsta apie 290 000 USDC į didelės biržos depozitinį adresą. Kaip pastebi Global Ledger, smulkesnių sumų judėjimas galėjo likti nepastebėtas dėl mažos apimties, todėl sėkmingai išvengė kontrolės.
Platesnis iššūkis: ribota kryžminio blokavimo kontrolė
Nors 26 mln. USDT užšaldymas traukė antraštes, Global Ledger vertinimu, bent 15 mln. dolerių įvairių kriptovaliutų, susijusių su Garantex, vis dar išvengia JAV ir ES institucijų pastangų. Tikroji suma gali būti ir didesnė, jei skaičiuosime ir sunkaus atsekamumo ar mažiau žinomus žetonus, naujai atsirandančias pinigines ar turtą, pervedamą į mažiau reguliuojamas ar nunykstančias blokų grandines.
Ši situacija atskleidžia esminę struktūrinę spragą dabartinėse kriptovaliutų sankcijų programose. Žetonų lygio užšaldymas gali būti efektyvus individualiuose tinkluose, ypač bendradarbiaujant su JAV reziduojančiomis kompanijomis. Tačiau, kai neteisėtos lėšos juda tarp skirtingų blokų grandinių arba į stablecoin'us, kurių jurisdikcijos yra už Amerikos ribų, teisėsauga atsilieka nuo technologinės realybės.
Kaip pabrėžia Global Ledger, Garantex pavyzdys atskleidžia „didėjantį iššūkį taikyti turto užšaldymą besiplečiančioje multi-chain erdvėje“. Tokios spragos kelia rimtus klausimus dėl ilgalaikio skaitmeninių turto sankcijų efektyvumo ir inovatyvių kryžminių blockchain stebėsenos bei reguliavimo poreikio.
Išvada: nuolatinis iššūkis kriptovaliutų atitikties užtikrinimui
Garantex gebėjimas po blokavimo valdyti milijonines sumas iliustruoja, kokie kūrybingi yra tie, kurie veikia pasaulinės kriptovaliutų rinkos reguliavimo paribyje. Šių transakcijų pavyzdys parodo, kaip sunku užtikrinti veiksmingą kontrolę decentralizuotuose, tarpvalstybiniuose kriptotinkluose. Sparčiai daugėjant blokų grandinių bei atsirandant naujiems stablecoin'ams už pagrindinių reguliuotojų ribų, tiek rinkos dalyviai, tiek institucijos privalo stiprinti monitoringą, analitiką ir bendradarbiavimo priemones, kad užpildytų šias spragas.
Sekantiems kripto reguliavimo raidą, Garantex atvejis tampa išskirtiniu priminimu – kryžminių tinklų epocha reikalauja naujų sprendimų siekiant efektyviai užtikrinti atitiktį ir kovoti su pinigų plovimu kriptovaliutų sektoriuje.
Palikite komentarą