5 Minutės
Bitcoin MACD „auksinis kryžius“ atgaivina bulių viltis
Bitcoinas uždegė klasikinį techninį signalą, kurį prekiautojai laiko galimu reikšmingos ralio pradžios ženklu. Dieniniame grafike Bitcoin MACD (moving average convergence/divergence) linija kirto virš savo signalinės linijos — tai daugelis vadina „auksiniu kryžiumi“ — ir tai pirmas kartas, kai šis modelis pasirodė nuo ankstyvo balandžio. Ankstesnis signalas, priešais greitą kainos šuolį maždaug 40% per mėnesį, ir jei istorija kartosis, BTC galėtų taikytis į maždaug $160,000 nuo dabartinių lygių.
Kas nutiko grafike
MACD indikatorius matuoja impulsą, palygindamas trumpalaikius ir ilgalaikius paprastus slankiųjų vidurkių (SMA) vidurkius ir nubrėždamas skirtumą kaip MACD liniją. Prekiautojai paprastai seka 9 periodų eksponentinį slankųjį vidurkį (EMA) tos MACD linijos signalinei linijai. Rugsėjo 5 d. MACD linija vėl kirto virš 9 periodų EMA signalinės linijos Bitcoin dieniniame grafike — tai bulių kryžminimas.
BTC/USDT vienos dienos grafikas su MACD duomenimis. Šaltinis: BitBull/X
Šis nesenas kryžminimas turi papildomą reikšmę, nes įvyko tuo metu, kai MACD reikšmės dar buvo žemiau nulio. Neigiami MACD rodikliai dažnai atspindi vietines nuosmukio sąlygas, todėl bulių kryžius po nulio linija gali reikšti naują impulso pasikeitimą, o ne brandžios augimo tendencijos tęsimą. Populiarus prekiautojas BitBull pabrėžė šį niuansą, pažymėdamas, kad paskutinį kartą, kai BTC patyrė tokią kombinaciją — bulių MACD kryžių žemiau nulio — impulsas greitai sustiprėjo ir Bitcoin per vieną mėnesį pakilo maždaug 40%.
Kodėl prekiautojai tai vadina „auksiniu kryžiumi“
Terminas „auksinis kryžius“ techninėje analizėje dažnai vartojamas apibūdinti bulių kryžminimą tarp slankiųjų vidurkių arba impulsų linijų, kuris nurodo pirkėjų naudai besikeičiantį impulsą. MACD kontekste auksinis kryžius atsiranda, kai MACD linija pakyla virš signalinės linijos. Kadangi MACD apibendrina informaciją iš SMA ir EMA, jis gali įspėti apie impulsų pokyčius, kurie iš anksto signalizuoja didesnius kainų judesius. Daugeliui kriptovaliutų prekiautojų dieninis MACD auksinis kryžius yra reikšmingas pirkimo signalas — ypač kartu su palankiomis makroekonominėmis sąlygomis.
Iš signalo grafike į kainos tikslą: $160K scenarijus
Jei Bitcoin pasikartos pavasario po-kryžiaus rezultatus, maždaug 40% pakilimas nuo dabartinių kainų būtų apie $160,000. Šis prognozė sutampa su kai kuriomis rinkos prognozėmis ir platesniu požiūriu, kad ryškus impulso posūkis galėtų pagreitinti investuotojų paklausą tiek spot, tiek ateities sandorių, tiek on-chain srautų srityse.
Nors techniniai modeliai nėra garantijos, jie padeda suformuluoti tikimybinę perspektyvą. Derinant MACD signalą su kitais on-chain ir rinkos indikatoriais galima gauti išsamesnį vaizdą. Daugelis prekiautojų jau stebi ateities sandorių open interest, stablecoin įplaukas ir biržų balansus, kad patvirtintų, jog likvidumas vėl persijungia į rizikos aktyvus, tokius kaip Bitcoin.
Makroekonominis fonas: infliacijos rodikliai ir Fed lūkesčiai
Techninis optimizmas stiprėja kartu su kintančiais makro duomenimis. Naujausi JAV infliacijos svyravimai padeda palaikyti rizikos aktyvus ir saugų prieglobstį — auksą, o rinkos vis labiau skaičiuoja į Federalinio rezervo (Fed) politikos grąžą link palengvinimo. Prekiautojai su nekantrumu laukia rugpjūčio vartotojų kainų indekso (CPI) duomenų; silpnesnis nei tikėtasi CPI gali sustiprinti spėjimus apie artėjantį palūkanų normų mažinimą ir paskatinti plačią „risk-on“ reakciją, kuri suteiktų impulsą kriptovaliutoms.
Kodėl CPI svarbus Bitcoin
Bitcoin kaina yra jautri tikrajai palūkanų normai ir likvidumo lūkesčiams. Mažesnė infliacija arba CPI rezultatas, kuris sustiprina Fed sušvelninimo lūkesčius, paprastai mažina obligacijų įnašus ir didina grąžos ieškančių aktyvų patrauklumą. Populiarūs prekiautojai ir analitikai yra teigę, kad palankus CPI pranešimas galėtų patvirtinti Fed pasukimą ir paskatinti akcijų bei kriptovaliutų rinkų ralį. Kaip prekiautojas Jelle suvestinėje socialiniuose kanaluose nurodė prieš CPI paskelbimą, pranešimas, kuris palaikytų palūkanų mažinimą, „patvirtins palūkanų mažinimą vėliau šį mėnesį, ir rinkos reaguos teigiamai.”
Ką prekiautojai turėtų stebėti toliau
Techniniai signalai, tokie kaip MACD auksinis kryžius, yra naudingiausi, kai jie derinami su patvirtinimu iš kitų rinkos indikatorių. Štai pagrindiniai dalykai, kuriuos prekiautojai šiuo metu stebi:
- CPI ir kiti JAV makro duomenys: meškiškas siurprizas greičiausiai sustiprintų bulių impulsą Bitcoin.
- Fed žinutės ir CME FedWatch tikimybės: rinkos įvestos palūkanų mažinimo tikimybės greitai veikia rizikos apetito dinamiką.
- On-chain srautai: stablecoin pasiūlos dinamika, biržų įnešimai/išėmimai ir kasėjų pardavimų modeliai nulems pasiūlos spaudimą.
- Ateities sandorių metrika: futures funding rate, open interest ir likvidacijos gali tiek sustiprinti, tiek apsukti judesius trumpuoju laikotarpiu.
- Apimtis ir pločio rodikliai: kainos judesiai esant menkai apimčiai arba siaurėjant pločiui gali būti mažiau įtikinami nei judesiai, paremti plačia dalyvavimo baze.
Rizikos valdymas ir realistiškumas
Jokio techninio signalo neturėtų būti prekiaujama be rizikos kontrolės. Auksiniai kryžiai kartais duoda klaidingus signalus, o makro siurprizai gali akimirksniu paneigti bulių scenarijus. Prekiautojai turėtų nustatyti aiškius įėjimo kriterijus, stop-loss lygius ir pozicijų dydžio taisykles, suderintas su jų laiko horizontais ir rizikos tolerancija. Be to, kriptovaliutų rinka išlieka svyruojanti: nors MACD nustatymas rodo potencialiai stiprų augimo scenarijų, visada egzistuoja konsolidacijos, atmetimo prie viršutinio pasipriešinimo arba makro šokų galimybė, kuri sulėtintų impulsą.
Išvada
Dieninis MACD auksinis kryžius — ypač susiformavęs žemiau nulio linijos — atgaivino bulių naratyvus apie Bitcoin ir vėl sutelkė dėmesį į $160,000 kainos tikslą, jei impulsas atkartotų balandžio elgseną. Šis techninis reiškinys atsiranda tuo metu, kai makro sąlygos, ypač JAV infliacijos duomenys ir Fed politikos lūkesčiai, gali arba patvirtinti, arba paneigti bulių atvejį. Prekiautojams ir investuotojams protingiausias kelias yra derinti grafinius signalus su on-chain metrika ir makroanalize, proaktyviai valdyti riziką ir laukti patvirtinimo iš kelių rinkos indikatorių prieš prielaidą apie tvarų proveržį.
Šaltinis: cointelegraph
Palikite komentarą