5 Minutės
Kodėl Bitcoin kyla prieš Fed sprendimą
Bitcoin per pastarąsias dienas pakilo daugiau nei 5%, nes rinkos dalyviai įvertina tikėtiną Federalinių rezervų (Fed) palūkanų normos sumažinimą. Prekiautojai ir investuotojai tikisi, kad Fed sumažins tikslinę federalinių fondų palūkanų normą 25 baziniais punktais — iš dabartinio 4,25%–4,50% intervalo — ir šis lūkesčių spaudimas nukreipė likvidumą į rizikingesnes turto klases, įskaitant BTC ir kitas kriptovaliutas. Dolerio silpnėjimas ir makro sentimentų poslinkis link palankesnės pinigų politikos paskatino kriptovaliutų rinką atnaujintu bulių impulsu, naudingas Bitcoin kainai ir kriptovaliutos portfeliams.
Makro fonas: Fed signalai ir dolerio silpnėjimas
Rinkos pozicionuojasi 0,25% palūkanų norma sumažinimui per Federalinio atvirosios rinkos komiteto (FOMC) pranešimą, planuotą rugsėjo 17 d. 14:00 vietos laiku. Reuters pažymėjo, kad doleris prieš laukiamą sprendimą nukrito iki ketverių metų žemiausio lygio — dinamika, kuri paprastai remia turto klases, laikomas infliacijos apsauga arba didesnės grąžos rizikos instrumentais, pavyzdžiui, auksą ir kriptovaliutas. Kai doleris silpnėja, likvidumas dažnai teka į alternatyvias turto klases, padidindamas paklausą Bitcoin ir taip prisidedant prie bendros kripto rinkos kapitalizacijos augimo.
Kripto rinkų reakcija ir likvidumo srautai
Platesnė kripto rinka sureagavo atitinkamai. Per pastarąją savaitę Bitcoin šoktelėjo daugiau nei 5%, o bendra kriptovaliutų rinkos kapitalizacija perkopė psichologinę 4 trilijonų JAV dolerių ribą ir šiuo metu siekia apie 4,16 trilijono USD, kai daugiau lėšų patenka į sektorių. Šie srautai atspindi spekuliacinį pozicionavimą ir portfelių persiskirstymą prieš galimą palengvinimo ciklą — veiksnį, kurį prekybininkai laiko palaikančiu aukštesnes turto kainas per artimiausius mėnesius.
Analitikų perspektyvos ir kainos katalizatoriai
Iškilūs rinkos komentatoriai pasidalijo savo prognozėmis. Pavyzdžiui, BitMine pirmininkas Tom Lee prognozuoja galimą „monster move“ technologinėms valiutoms, tokioms kaip Bitcoin ir Ethereum, jei Fed įgyvendins palūkanų sumažinimą, numatydamas kelių mėnesių ralį, kurį skatintų labiau palanki pinigų politika. Analitikai atkreipia dėmesį į istorinę patirtį: Bitcoin dažnai stiprėdavo prieš ir iš karto po galimų meiliškų (doviškų) politikos žingsnių, kai prekybininkai „perka gandą, o vėliau perka naujieną“, jeigu likvidumo sąlygos gerėja.
Trumpalaikė BTC techninė panorama
Rašymo metu Bitcoin prekiaujamas maždaug už 117,319 USD, pakilęs apie 1,23% paskutiniame momentiniame įraše, demonstruodamas atsparumą, kol rinka laukia Fed pranešimo. Ankstesnė kainų veikla rodė sėkmingą atšokimą nuo 116,200–116,300 USD paramos juostos ir ryžtingą impulsą virš 117,200 USD lygio, o tai rodo, kad pirkėjai aktyviai veikia ir yra pasirengę absorbuoti pardavimo spaudimą prieš Fed sprendimą.
Grafiko santrauka ir impulso rodikliai
Bitcoin kainos diagrama pastarosiomis valandomis iki Fed sprendimo
Relative Strength Index (RSI) neseniai pasiekė 71,99, trumpam patekęs į perpirkto zoną, kas atspindi stiprų bulių sentimentą. Nuo to laiko RSI šiek tiek susilpnėjo, signalizuodamas galimą trumpalaikę konsolidaciją, nors platesnis impulsas išlieka aukštyn. Jei Fed patvirtins 25 bazinių punktų sumažinimą, prekybininkai greičiausiai tai suvoks kaip signalą didesniam rizikos prisiėmimui, kas galėtų pakelti BTC link aukštesnių pasipriešinimo lygių.
Ką stebėti toliau: scenarijai ir kainų tikslai
Prekiautojai seka tiek fundamentalius Fed signalus, tiek tiesioginius techninius lygius. Jeigu Fed išlaikys meilišką toną ir nurodys tvarų palengvinimo ciklą, Bitcoin gali testuoti ir galbūt peržengti 118,000 USD ribą, nes pagerėjusios likvidumo sąlygos labiau remia rizikos aktyvus. Priešingai, jeigu Fed užims atsargesnį ar šarminį toną — nurodydamas, kad būsimų sumažinimų nereikėtų tikėtis — BTC gali koreguotis link 116,500–116,700 USD intervalo, nes prekybininkai mažina pozicijas.
Svarbiausi rodikliai ir rizikos veiksniai
Svarbūs kintamieji, kuriuos verta stebėti, apima Fed perspektyvų nurodymus, realaus laiko dolerio judėjimą, institucinį kapitalo įplaukimą į kripto produktus bei išvestinių finansų rinkos matricas, tokias kaip ateities sandorių open interest ir funding rates. Aukšti RSI rodikliai ir greitos trumpalaikės bangos gali padidinti nepastovumą ir staigių atšokimų tikimybę, todėl rizikos valdymas išlieka kritiškai svarbus tiek prekybininkams, tiek investuotojams. Be to, platesni makro veiksniai — pvz., ekonominiai duomenys, geopolitinės naujienos ar kapitalo srautai — gali greitai pakeisti kainų trajektoriją.
Išvados investuotojams
Dabartinis ralio etapas parodo, kaip glaudžiai Bitcoin ir kriptovaliutų rinka reaguoja į laukiamus JAV pinigų politikos veiksmus ir dolerio stiprumą. Kadangi rinka įvertino 25 bazinių punktų sumažinimą, artimiausias Bitcoin kelias priklausys nuo to, ar Federalinis rezervas atitiks ar pakeis šiuos lūkesčius. Jei Fed įgyvendins numatytą palengvinimą ir nurodys tolimesnę akomodaciją, BTC gali įgyti papildomo impulso ir stiebtis link aukštesnių pasipriešinimų. Jeigu tonas bus atsargesnis, tikėtina trumpalaikė konsolidacija arba nedidelė korekcija.
Investuotojams svarbiausia yra subalansuoti ilgalaikį pasitikėjimą skaitmeniniu turtu su disciplinu pozicijų dydžių valdyme ir dėmesiu makro katalizatoriams. Stebint on-chain srautus, biržų balansų tendencijas ir makro rodiklius, rinkos dalyviai galės geriau orientuotis nepastovume, kuris dažnai lydi centrinių bankų politikos renginius ir sprendimus.
Šaltinis: crypto
Palikite komentarą