5 Minutės
Bitcoin impulsas artėja prie naujų rekordinių aukštumų
Bitcoin (BTC) sparčiai artėja prie naujų visų laikų aukštumų, nes kainos veikla išlieka virš svarbių palaikymo lygių ir kartu didėja atviros pozicijos (open interest). Rinkos struktūra šiuo metu yra iš esmės bulių (bullish): BTC ilgalaikiame prekybos kanale išlaiko aukštesnių maksimumų ir aukštesnių minimumų seką, o momentumas didėja, kai prekiautojai ir instituciniai dalyviai stiprina savo eksponavimą. Tai neatmeta trumpalaikių korekcijų, tačiau bendras pasakojimas rodo tvirtą įsišaknijimą, kai paklausa palaiko kainos judėjimą aukštyn.
Svarbiausi techniniai lygiai, kuriuos verta stebėti
BTC šiuo metu testuoja maždaug 123 348 USD pasipriešinimo zoną — paskutinę reikšmingą kliūtį prieš galimą proveržį į vadinamą „blue-sky“ teritoriją. Jeigu pirkėjams pavyks atgauti ir išlaikyti uždarymus virš šio lygio, sekančiu logišku tikslu kanale taps maždaug 131 000 USD, kuris sutampa su viršutine kanalo varža. Šie lygiai yra kritiškai svarbūs prekiautojams planuojantiems įėjimus, stop-loss vietas ir rizikos valdymą, nes nauji istorinių aukštumų etapai dažnai lydimi padidėjusio volatilumo ir likvidumo išretėjimo aukštesniuose kainų lygiuose. Be to, verta atkreipti dėmesį į tarpinius palaikymo taškus ir on-chain signalus (pvz., didelių piniginių perkėlimus), nes jie gali suteikti papildomą įžvalgą apie galimų korekcijų stiprumą.
BTCUSDT (1D) Chart
Prekybos kanalas ir struktūra
Augimo tendencija išlieka struktūriškai vientisa. Kiekviena korekcinė atkarpa gerbia kanalo apatinius rėmus, dažnai sutampančius su on-chain aktyvumo ir order-book koncentracijos taškais, kur kaupiasi likvidumas. Paskutinis atšokimas nuo kanalo apačios — ten, kur susitelkė kontrolės taškas (point of control) — suteikė švarų paleidimo tašką bėgimui link 123 348 USD zonos. Šis suvokiamas kontrolės elementas rodo, kad ralio pagrindas gali būti tvarus, paremta realia paklausa, o ne vien spekuliaciniais impulsais. Analizuojant kanalo vidinę dinamiką, verta stebėti tiek svyravimus išilgai kanalo, tiek pokyčius volumenų profilyje ir atviros pozicijos (open interest) lygiuose — jie dažnai suteikia papildomą konfirmaciją judėjimo tvarumui.
Open interest patvirtina didėjančią dalyvavimą
Atviros pozicijos (open interest) auga kartu su kaina — tai bulių patvirtinimas, kad rinkon įeina daugiau kapitalo ir svertų. Kai open interest didėja kartu su kainos kilimu, dažniausiai tai rodo naujus pirkimus, o ne trumpųjų pozicijų (shortų) išvaržymą. Istoriškai tokia lygiagreti plėtra dažnai išankstindavo galingus tęstinius judėjimus BTC turto atveju, o dabartiniai rodikliai palaiko versiją, kad augimas gali tęstis. Be to, reikia atsižvelgti į tai, ar open interest didėja abiejose pusėse simetriškai, ar daugiausia ilgos pozicijos domina rinką — tai padeda atskirti, ar rinka iš tiesų „perka“ ateitį ar labiau padidėja rizikos svertas per deretives.
BTC Open Interest
Institucinis poreikis ir rinkos pasitikėjimas
Institucinis įsipareigojimas atrodo reikšmingas: strategijos lygio Bitcoin paskirstymai augo, o pranešami portfelių laikymai pakilo iki maždaug 77,4 mlrd. USD, kai BTC sugrįžo virš 120 000 USD. Tokie instituciniai srautai ir didelių piniginių kaupimasis prideda ralio patikimumo ir sumažina tikimybę, kad tai būtų vienkartinis šuolis. Instituciniai investuotojai dažniausiai remiasi ilgalaikėmis alokacijomis, diversifikacijos poreikiu ir kvotų atnaujinimu, todėl jų įsitraukimas gali laiduoti tolimesnei paklausai. Kai kurie Volstrito prognozuotojai — nors ir spekuliatyvūs — taip pat tapo ambicingesni, pateikdami scenarijus, kur aukštyn vedantys impulsai galėtų nuvesti kainas gerokai aukščiau šešių skaitmenų ribos, ypač jeigu proveržis bus tvarus ir sustiprins rinkos pasitikėjimą. Tačiau svarbu paminėti, kad prognozės skiriasi ir dažnai priklauso nuo prielaidos apie makroaplinką, reguliavimo naujienas ir likvidumo sąlygas tradicinėse finansų rinkose.
Ko prekiautojai turėtų tikėtis toliau
Bendras polinkis yra bulių: tai matyti kainos struktūroje, rinkos mechanikoje ir išvestinių priemonių (derivatives) aktyvume. Jeigu matytume tvirtą uždarymą virš 123 348 USD, tikėtina, kad momentumas paspartėtų link 131 000 USD kanalo varžos. Prekiautojams derėtų ruoštis padidėjusiam volatilumui, jei įvyktų „blue-sky“ proveržis: likvidumas aukščiau buvusių visų laikų aukštumų linkęs retėti, o judesiai gali būti staigūs abi kryptimis. Praktinis patarimas — parengti scenarijus: optimistinius (tęstinį ralį kartu su didėjančiu open interest ir instituciniu srautu), neutralius (konsolidacija aplink reikšmingus lygius) ir pesimistinius (atmetimas nuo pasipriešinimo ir open interest mažėjimas). Tokiu būdu galima greičiau reaguoti, kai rinka parodo aiškesnį kryptinį signalą.
Rizikos valdymas ir strategija
Planuokite įėjimus su apibrėžta rizika, naudokite pozicijų dydžio apskaičiavimą, atsižvelgiant į padidintą volatilumą, ir apsvarstykite laipsnišką didinimą pozicijos, kai proveržis patvirtinamas. Stebėkite open interest bei on-chain srautus kaip patvirtinimo rodiklius: nuoseklus jų augimas kartu su kainos kilimu dažniausiai rodo didesnį tęstinumo tikimybę. Priešingai, jei kaina atmeta 123 348 USD lygį ir open interest krenta, tai gali reikšti trumpalaikį išsekimą ir raginti konservatyvesnę pozicijų politiką. Taip pat verta naudoti kelis rizikos valdymo įrankius — pvz., skirtingų horizontų stop-loss, užsakymus etapais (scaling in/scaling out) ir kapitalo paskirstymą tarp svertinių ir nesvertinių priemonių — kad būtų sumažinta įtaka vienam dideliam kainos šuoliui. Galiausiai, atsižvelkite į makroekonominę aplinką ir reguliavimo naujienas, nes jos gali smarkiai paveikti likvidumą ir investuotojų nuotaikas.
Apibendrinant, Bitcoin techninis vaizdas, augantis open interest ir institucinė įsitraukimo tendencija sukuria palankią aplinką tolimesniam kilimui. Rinkos dalyviams reikėtų budriai sekti proveržio signalus, patvirtinimus per atviros pozicijos ir on-chain rodiklius bei nuosekliai valdyti riziką, atsižvelgiant į didėjančią volatilumo galimybę, kuri dažnai lydi kainos atradimą aukščiau ankstesnių visų laikų aukštumų.
Šaltinis: crypto
Palikite komentarą