8 Minutės
Weekly Close Sees BTC Hold Critical Support
Bitcoin sugebėjo išlaikyti svarbų savaitinį palaikymo lygį ties 108,700 USD, remiantis TradingView duomenimis. Rinkos analitikas Rekt Capital pažymėjo, kad stabilumas virš šios zonos gali atverti kelią kilimui iki 120,000 USD. Publikavimo metu BTC prekiaujama maždaug ties 110,000 USD, susiduriant su pasipriešinimu šiek tiek aukščiau, nes rinka dalijasi tarp pelną realizuojančių investuotojų ir kantriai laikomų pozicijų.
Sentiment Slide: Fear & Greed Index Drops Sharply
Sentiment metrics
Kriptovaliutų sentimentas per pastarąją savaitę smarkiai pasikeitė ir persviro į „Ekstremalų baimės“ režimą. Alternative.me Fear & Greed indeksas smuko nuo 64 (Godumas) iki 22, tuo tarpu CoinMarketCap analogiškas rodiklis nukrito iki 28 nuo 54, kas rodo plačią rizikos vengimo nuotaiką tarp prekiautojų ir investuotojų. Atgijusios JAV–Kinijos prekybos įtampos prisidėjo prie rizikos vengimo nuotaikos, kartu su auksu, kurio kaina pakilo virš 4,230 USD už unciją, pabrėžiant klasikinį saugaus prieglobsčio kryptį.
Tokia rinkos nuotaika (Fear & Greed rodiklis) yra svarbi tiek trumpalaikiams prekiautojams, tiek ilgalaikiams investuotojams. Kai indeksas persisveria į „baimę“, dažnai matome likvidumo sumažėjimą bei padidintą volatilumą — tai gali sukelti staigius kainų svyravimus tiek žemyn, tiek aukštyn. Be to, sentimentas dažnai koreliuoja su kapitalo srautais: rinkoms esant baimės fone, investuotojai linkę perkelti dalį turto į tradicinius saugius aktyvus, pvz., auksą ar JAV iždo priemones, sumažindami kriptovaliutų likvidumą ir padidindami spaudimą kainai.
On-Chain Flows Add Bearish Weight
Long-term holders selling
On-chain duomenys rodo, kad ilgalaikiai turėtojai per pastarąjį mėnesį pardavė maždaug 265,700 BTC — didžiausias ištekėjimas nuo sausio mėnesio — stiprinantis žemyn einantį spaudimą. Tokio dydžio monetų perkėlimas į rinką palaiko naratyvą, jog dalis investuotojų fiksuoja pelną esant neaiškumui ir nepastovumui.
On-chain rodikliai, tokie kaip adresų aktyvumas, coins-in-exchange (monetos biržose), SOPR (Spent Output Profit Ratio), MVRV ir naujų/aktyvių adresų skaičius, suteikia gilų kontekstą, kodėl šis išpardavimas yra reikšmingas. Pavyzdžiui, augantis coins-in-exchange lygis paprastai signalizuoja, kad daugiau monetų yra prieinamos pardavimui, o didėjantis SOPR gali rodyti, jog pardavėjai realizuoja gryną pelną. Tuo tarpu MVRV rodikliai leidžia vertinti, ar esama rinka yra pervertinta ar nuvertinta palyginti su realizuota kaina.
Taip pat verta atkreipti dėmesį į didžiųjų žvėrių (whales) elgseną. Pastebėjus koncentraciją keliuose dideliuose adresuose arba neįprastus pervedimus tarp piniginių ir biržų, analitikai dažnai interpretuoja tai kaip galimą ženklą tolimesniam kainos spaudimui arba priešingai — būsimiems ralio signalams, jei monetos išvedamos iš biržų ir laikomos „cold storage“.
Techniniai ir on-chain rodikliai: platesnis vaizdas
Tiek techninė analizė (palaikymų ir pasipriešinimų zonos, slankieji vidurkiai, RSI, MACD), tiek on-chain duomenys turi būti vertinami kompleksiškai. Vien techninis lygis be palaikančių on-chain signalų gali būti melagingas komfortas. Pavyzdžiui, jei BTC išlaiko 108,700 USD savaitinį palaikymą, tačiau tuo pačiu metu coins-on-exchange auga ir SOPR rodo pelno realizavimą, tikėtina, kad stabilumas bus trumpalaikis arba lydimas didesnio svyravimo.
- Techniniai lygiai: svarbūs savaitiniai palaikymo lygiai (108,700 USD), artimiausi pasipriešinimo taškai (apie 115,000–120,000 USD) ir 50/200 EMA persikirtimas gali nurodyti artėjantį tendencijos pokytį.
- On-chain metrikos: coins-in-exchange, SOPR, net new addresses ir exchange flows leidžia įvertinti tiek likvidumą, tiek rinkos dalyvių elgseną.
- Derinimas su makro: palūkanų normos, dolerio indeksas (DXY) ir tarptautinės įtampos (pvz., JAV–Kinija) gali reikšmingai paveikti BTC likvidumą ir investuotojų apetitus.
Trumpalaikiai prekiautojai turėtų stebėti 4 val. ir dieninius žvakidės modelius, kad identifikuotų impulsus, o ilgalaikiai investuotojai — fundamentinius ir on-chain rodiklius, pvz., net new addresses ir realizuotą kapitalizaciją, kurie geriau atspindi ekosistemos augimą.
What Traders Are Watching Next
Prekiautojas Tony „The Bull“ Severino teigia, kad artimiausi 100 dienų gali nulemti, ar Bitcoin įeis į parabolinį ralį, ar tai bus esamo bulių ciklo pabaiga. Pagrindiniai kriptovaliutų indikatoriai, kuriuos reikia stebėti, apima BTC palaikymo ir pasipriešinimo lygius, on-chain kaupimąsi (accumulation), bei makro veiksnius, tokius kaip JAV–Kinijos santykiai ir saugaus prieglobsčio srautai į auksą.
Norint objektyviai įvertinti galimas kryptis, verta suskirstyti scenarijus:
Bullish scenarijus
Jei BTC išlaiko savaitinį palaikymą ties 108,700 USD ir per artimiausias kelias savaites užfiksuoja stiprų grįžimą virš 115,000–120,000 USD su didėjančiu apyvartos lygiu, tai gali patvirtinti naują impulsyvų etapą. On-chain rodikliai, kurie patvirtintų bulių scenarijų: mažėjantis coins-in-exchange, didėjantis monetų perkėlimas į „cold storage“, augantis ilgalaikių turėtojų (LTH) kaupimas ir sumažėjęs SOPR, reiškiantis mažiau pelno realizavimo.
Bearish scenarijus
Priešingu atveju, jei kainai nepavyksta išlaikyti 108,700 USD ir matomas tęstinis išsipardavimas su padidėjusiu coins-in-exchange bei didėjančiu SOPR, gali būti pradėtas platesnis korekcijos etapas. Tokiu atveju rinkos dalyviai dažnai persvarsto rizikos apetitus, o kapitalo nutekėjimas į saugius aktyvus (auksas, JAV iždo priemonės) gali dar labiau sustiprinti spaudimą kripto rinkai.
Neutralus / diapazono scenarijus
Kartais rinka gali įstrigti diapazone, kai BTC svyruoja tarp 95,000–120,000 USD, kol gaunami nauji katalizatoriai (pvz., reguliaciniai sprendimai, dideli instituciniai įrašai arba makroekonominiai pokyčiai). Toks periodas gali trukti kelias savaites ar net mėnesius, kol atsiranda aiški tendencijos kryptis.
Makroekonominiai ir geopolitiniai veiksniai
Reali situacija kriptovaliutų rinkoje labai priklauso nuo platesnių makro veiksnių. Palūkanų normos, infliacijos lūkesčiai, dolerio vertė ir geopolitinė įtampa (pavyzdžiui, JAV–Kinijos santykiai) gali arba sustiprinti, arba silpninti BTC judėjimus. Auksas, kaip tradicinis saugaus prieglobsčio aktyvas, dažnai konkuruoja su bitkoinu dėl kapitalo srauto įtakos: kai auksas stipriai brangsta (pvz., virš 4,230 USD/unciją), dalis rinkos dalyvių gali perkelti lėšas iš rizikingesnių aktyvų, tokių kaip kriptovaliutos, į aukso pozicijas.
Todėl svarbu stebėti ir klasikinę finansų rinkų dinamiką: akcijų indeksus, valiutų kursus (ypač USD), obligacijų pajamingumą ir centrinio banko politikos signalus. Investuotojai ir prekiautojai, derindami šiuos makro rodiklius su on-chain ir techninėmis indikacijomis, gali priimti geriau informuotus sprendimus.
Praktiniai patarimai prekiautojams ir investuotojams
Visada taikykite tvirtą rizikos valdymą. Net ir esant stipriems signalams, rinkos gali elgtis neprognozuojamai. Keletas rekomendacijų:
- Naudokite stop-loss ir pozicijų dydžio valdymą — apskaičiuokite, kiek galite prarasti be reikšmingo poveikio jūsų portfeliui.
- Derinkite techninę analizę su on-chain duomenimis, kad turėtumėte platesnį vaizdą apie likvidumą ir dalyvių elgseną.
- Skaidykite pirkimus/dalijimusi investicijas (dollar-cost averaging), ypač jei planuojate ilgalaikį laikymą.
- Stebėkite rinkos katalizatorius: reguliavimo naujienas, institucinės investicijos, makroekonominius pranešimus ir geopolitinius įvykius.
Taip pat verta sukurti kelis scenarijus ir turėti aiškią veiksmų seką kiekvienam atvejui: kas nutiks, jei BTC pramuš žemiau 108,700 USD? Ką darysite, jei kaina greitai pakils virš 120,000 USD? Aiškūs planai padeda sumažinti emocijų įtaką.
Autoriteto ir duomenų šaltiniai
Šioje analizėje panaudoti vieši on-chain ir rinkos rodikliai (TradingView, Alternative.me, CoinMarketCap) bei įprasti kriptovaliutų analitikų instrumentai. Nors konkrečios prognozės negali būti garantuotos, derinant techninę analizę su on-chain metrikomis ir makroekonominiais veiksniais, gaunamas labiau informuotas rinkos vaizdas.
Rekomenduojama reguliariai tikrinti šaltinius ir atnaujinti modelius pagal naujausius duomenis. Kriptovaliutų rinka pasižymi dideliu pokyčių greičiu, todėl dinamiškas požiūris ir nuolatinis monitoringas yra būtini.
Išvados ir perspektyvos
Bitcoin išlaikė kritinį savaitinį palaikymą ties 108,700 USD, tačiau rinkos nuotaikos (Fear & Greed indeksų kritimas) ir reikšmingas ilgalaikių turėtojų monetų ištekėjimas į rinką rodo, kad artimiausio laikotarpio judėjimas gali būti sudėtingas. Prekiautojams ir investuotojams verta stebėti integralinius signalus: techninius lygmenis, on-chain kaupimąsi, prekybos apimtis ir makroekonominius katalizatorius.
Galimi scenarijai apima tiek parabolinį ralį, tiek platesnę korekciją arba ilgesnį diapazoninį periodą. Artimiausi 100 dienų, kaip nurodo kai kurie analitikai, gali būti lemiami — tačiau sprendžiant iš esamų duomenų, geriausias požiūris yra pasirengimas abiem alternatyvoms su aiškiais rizikos valdymo planais.
Šaltinis: cryptonews
Palikite komentarą