5 Minutės
Zcash silpnumas nepaisant institucinių žingsnių
Zcash (ZEC) parodė netikėtą silpnumą net po to, kai Grayscale pateikė prašymą paversti savo Zcash Trust į JAV spot ZEC ETF. Spaudos metu ZEC prekiaujama apie 470 USD, per 24 valandas nukritusi maždaug 7,8% ir per savaitę sumažėjusi apie 28%, nepaisant stipraus lapkričio ralio, kuris padidino monetos vertę maždaug 37% lyginant mėnesio pokyčius. Nesutapimas tarp augančio institucinio susidomėjimo ir silpnėjančios kainos pabrėžia, kad trumpalaikiai techniniai veiksniai, sumažėjusi prekybos apimtis ir blėstanti išvestinių priemonių dinamika gali nusverti pozityvias fundamentines naujienas kriptovaliutų rinkoje.
Prekybos apimtis, ateities sandoriai ir open interest tendencijos
Spot ir išvestinių priemonių rodikliai rodo rinkos aktyvumo atvėsumą. Zcash užfiksavo 740 mln. USD per 24 val. spot apyvartą — tai 25,5% mažiau nei pastaraisiais laikotarpiais. Išvestinių priemonių duomenys iš CoinGlass parodė, kad ateities sandorių apimtis sumažėjo 16,36% iki 3,15 mlrd. USD, o open interest sumažėjo 4,52%. Mažesnės apimtys ir mažėjantis open interest dažnai signalizuoja, kad prekiautojai uždaro pozicijas, o ne didina eksponavimą, kas mažina rinkos likvidumą ir padidina nepastovumą korekcijų metu.
Ką šie skaičiai reiškia prekiautojams
Sumažėjusi spot apimtis ir mažėjanti ateities sandorių veikla rodo, kad mažėja pirkėjų skaičius, pasirengęs palaikyti ralį. Kai mažmeniniai prekiautojai masiškai įeina į svertines pozicijas piko metu, didesni rinkos dalyviai dažnai naudoja tą likvidumą išeiti, o tai gali pagreitinti kainos apsisukimus. ZEC atveju ši dinamika tikėtina prisidėjo prie aštraus kainos susitraukimo po lapkričio pakilimo.
Grayscale paraiška ir įmonių trezorų susidomėjimas
Lapkr. 26 d. Grayscale pateikė S-3 registraciją JAV SEC, siekdama konvertuoti Zcash Trust (ZCSH) į spot ZEC ETF, kotiruojamą NYSE Arca, suteikiant reguliuojamą prieigą prie ZEC. Grayscale pristatė ZEC kaip naudingą priskyrimą subalansuotam skaitmeninių aktyvų portfeliui ir nurodė atgijusią pasaulinę paklausą privatumą akcentuojančioms blokų grandinėms. Dokumente taip pat pripažinta ankstesnė reguliacinė įtampa, kuri lėmė kelis ZEC delistingus 2023–2024 m., nors rinkos kapitalizacija vėliau atsistatė virš 8 mlrd. USD.
Zcash dieninė diagrama
Įmonių trezorai pradeda tikrinti šią prielaidą. Biržoje Nasdaq listuota Reliance Global Group, kaip pranešama, konvertavo savo skaitmeninį trezorą į Zcash, likviduodama pozicijas Bitcoin, Ethereum, Cardano ir XRP; grupė pavadino ZEC „perspektyviausiu“ ilgalaikiu pasirinkimu privatumą palaikančioms transakcijoms. Cypherpunk Technologies taip pat šį mėnesį sukaupė daugiau nei 200 000 ZEC, kas pabrėžia augantį institucinį susidomėjimą privatumo monetomis.
Techninė analizė: išsekimas, modeliai ir rodikliai
Nepaisant bulių institucinio konteksto, ZEC pastarasis pardavimas atrodo daugiausia techninis. Lapkričio ralio metu Relative Strength Index (RSI) pakilo virš 80, signalizuodamas perparduotumą ir išsekimą. Vėliau kaina iškrito iš kylamo kanalo ir pramušė simetrišką trikampį — abu yra įprasti ženklai, kad kilimo tendencija sustojo.
Šalia $780–$800 susiformavo aiškus dvigubas viršus, klasikinis apsivertimo modelis. Kaklo linija yra maždaug ties $470, kurią ZEC šiuo metu bando išlaikyti. Dieninis užsidarymas žemiau $470 patvirtintų dvigubą viršų ir padidintų gilesnės korekcijos tikimybę.
Svarbūs rodikliai stebėti
- RSI: šiuo metu apie 46, neutralus, bet nukritęs nuo perpirkto lygio.
- MACD ir impulso rodikliai: trumpuoju laikotarpiu rodo pardavimo signalus.
- Slankieji vidurkiai: trumpalaikiai MAs (10–30 dienų) krypsta žemyn, tuo tarpu ilgesnio laikotarpio vidurkiai (50–200 dienų) dar kyla, kas leidžia manyti, jog didesnė tendencija nėra dar ryškiai meškiška.
Jei ZEC išlaikys $470 lygį, gali įvykti atšokimas link $550–$600. Kainai pramušus virš $600, būtų sumažintas spaudimas dėl dvigubo viršaus ir buliams suteikta erdvė atstatyti impulsą. Priešingai, pramušimas žemiau $470 gali išstumti palaikymo testus iki $450, o galbūt ir $420.
Ką tai reiškia investuotojams ir prekiautojams
Ilgalaikiams investuotojams, kurie yra optimistiški dėl privatumo monetų ir institucinio priėmimo, Grayscale prašymas dėl ETF ir įmonių trezorų priskyrimai yra konstruktyvūs signalai ZEC fundamentams. Tačiau trumpalaikiai prekiautojai turėtų atsižvelgti į techninį kontekstą: mažėjanti prekybos apimtis, krintantis open interest ir klasikiniai apsivertimo modeliai rodo, kad lengviausias kelias kol kas link nuosmukio, kol momentum rodikliai ir apimtys neparodys atsigavimo.
Stebėkite order book gylį, spot ir išvestinių priemonių apimtis bei on-chain srautus, kad įvertintumėte, ar institucinių pirkėjų srautas sugebės absorbuoti pardavimo spaudimą. Iki tol rizikos valdymas — aiškiai apibrėžtos stop-loss ribos ir pozicijų dydžio kontrolė — lieka esminis aspektas valdant ekspoziciją ZEC ir kitoms privatumą akcentuojančioms kriptovaliutoms.
Šaltinis: crypto
Palikite komentarą