7 Minutės
Bitkoino konsolidacija stiprėja, rinka laukia Baltųjų rūmų signalų
Bitkoinas prekiaujamas siaurame diapazone aplink 68 000 USD, kai prekiautojai ir investuotojai ruošiasi Baltųjų rūmų susitikimui dėl skaitmeninių aktyvų reguliavimo. Didesnis dėmesys sugrįžo prie siūlomo Clarity Act (Clarity įstatymo) projekto, kuris gali tapti lemiamu sentimentų veiksniu kitiems BTC krypties pokyčiams. Rinkos dalyviai fiksuoja mažesnį nepastovumą nei per ankstesnius impulsus, tačiau nežinia dėl reguliavimo ir toliau veikia kaip svarbus rizikos faktorius.
Pagrindiniai pastebėjimai
- BTC išlieka diapazone netoli svarbaus ilgalaikio slenkamojo vidurkio, rodydamas pirkėjų ir pardavėjų dvejojimą.
- Momentumas yra susilpnėjęs: Santykinės stiprumo indekso (RSI) reikšmė laikosi žemo 30 taškų intervalo, ribodama pakilimą, nebent BTC susigrąžins pasipriešinimą ties ~70 000 USD.
- Reguliavimo tonas po Baltųjų rūmų susitikimo — ypač jei bus matomas progresas dėl Clarity Act — gali išprovokuoti prasiveržimą link 72 000–73 000 USD arba korekciją link 63 000–64 000 USD.
Kainos judėjimas rodo, kad Bitkoinas stabilizuojasi po volatilaus metų pradžios periodo. Prekiautojai tampa atsargesni, nes politikos lūkesčiai susiduria su techniniais lygiais, kurie ne kartą rėmė ralį. Be to, rinkos likvidumas ir pavedimų knygos gylis dabar daro didesnę įtaką trumpalaikiams impulsams: mažesnės apimtys gali lemti stipresnius judesius mažesnėmis apimčių bangomis.
Bitkoino kaina konsoliduojasi netoli svarbaus slenkamojo vidurkio
Grafikuose Bitkoinas svyruoja aplink reikšmingą ilgalaikį slenkamąjį vidurkį, kuris per pastarąsias savaites elgėsi pakaitomis kaip palaikymas ir pasipriešinimas. Tai gali būti 200 dienų slenkamasis vidurkis ar kitas ilgalaikis MA, kurio reikšmė rinkai tampa orientyrine zona. Trumpas prieaugis virš šio lygio sausio mėnesį nesuteikė nuoseklumo, todėl BTC grįžo į šoninio judėjimo režimą, kol tiek bulių, tiek lokių stovyklos testavo diapazono ribas.
Bitkoino kainos judėjimas
Pasikartojantys sąlyčio taškai su šiuo slenkamuoju vidurkiu atspindi rinkos dvejojimą: pirkėjai pasirodo korekcijų metu, o pardavėjai vėl įgauna kontrolę ralio metu. Iš techninės analizės perspektyvos nuo vidurio sausio formuojami aukštesni dugnai liudija apie tam tikrą kaupimą — rinkos dalyviai partial pozicijas atidarinėja mažesnėmis kainomis — tačiau pakilimo bandymai stringa tuo pačiu pasipriešinimo ruožu. Be to, kainų konsolidacija dažnai sutampa su mažėjančiomis apimtimis, kurios rodo, kad tiek buliams, tiek lokiams trūksta didelės apimties, reikalingos tvariam judėjimui.
Svarbu atkreipti dėmesį ir į rinkos vidines metrikas: biržų balansai (exchange reserves) pastaruoju metu stabilizavosi arba nežymiai mažėja, o tai rodo, kad dalis investuotojų laiko bitkoiną ilgiau nei anksčiau. Tačiau atviros palūkanos (open interest) ateities sandoriuose ir opcionuose lieka jautrios naujienoms apie reguliavimą, todėl net ir nedidelis politinis signalas gali sukelti reikšmingas pozicijų korekcijas. Tokios sąlygos pabrėžia, kad techniniai lygiai ir rinkos sentimentas dabar yra glaudžiai susieti.
Momentumas ir techniniai lygiai, kuriuos verta stebėti
RSI, laikantis žemo 30 taškų intervalo, rodo silpną pamatinį momentumą Bitkoinui. Nors indikatorius stabilizavosi po to, kai pasiekė artimą perparduotos zonos lygį, jis vis dar nerodo įtikinamo bulių apsisukimo signalų. Tai reiškia, kad kilimo bandymai gali susidurti su sunkumais be aiškaus katalizatoriaus arba ryžtingo prasiveržimo virš pasipriešinimo zonos. Be RSI, rinkos dalyviai taip pat turėtų stebėti MACD kryžminimus, OBV (on-balance volume) pokyčius ir prekybos apimčių profilį, kad patvirtintų bet kokį judesį.
Prekiautojams rekomenduojama atidžiai sekti šiuos lygius ir rodiklius:
- Akutinis pasipriešinimas: 70 000 USD — dieninis uždarymas virš šio lygio galėtų pagerinti momentumą ir atverti kelią link 72 000–73 000 USD, ypač jei lydima padidėjusių apimčių ir teigiamo pasirinkimo pozicijų uždarymo.
- Svarbus palaikymas: 66 000–67 000 USD — praradus šį ruožą, BTC gali būti atverta giliau nukristi link 63 000–64 000 USD, nes tai sukeltų stopų grandininį efektą ir sumažintų trumpalaikį likvidumą.
- Momentum patvirtinimas: RSI pakilimas virš 40–50 zonos būtų reikšmingas techninis požymis, palaikantis bulių atvejį prasiveržimo metu; papildomas MACD kryžminimas arba OBV kilimas padidintų tikimybę, kad judesys yra tvarus.
Taip pat verta stebėti alternatyvias likvidumo zonas ir opcionų rinkos pozicijas: pasirinkimo sandorių sklaida (skew) ir didesnė put/open interest koncentracija prie esamų lygių gali pailginti konsolidaciją arba sukelti staigų judesį, kai pasikeičia reguliaciniai lūkesčiai ar pagrindiniai įvykiai. Be to, koreliacija su akcijų rinka ir dolerio indeksu (DXY) gali nulemti, ar investuotojų dėmesys kryps link rizikos aktyvų, ar į saugesnes investicijas.
Kodėl Clarity Act vėl tapo dėmesio centru
Baltųjų rūmų susitikime dėl skaitmeninių aktyvų reguliavimo susirenka politikos formuotojai, reguliuotojai ir pramonės atstovai aptarti priežiūros mechanizmų, o Clarity Act tikimasi, kad bus įtraukta į pokalbį. Rinkos nenumato greitos teisės aktų priėmimo, tačiau dalyviai stebi toną, dvišalius signalus ir progresą link aiškumo reguliavimo prasme. Susitikimo metu gali būti aptariamos tokios temos kaip reguliavimo institucijų kompetencijos (pvz., SEC, CFTC), federalinės priežiūros ribos, prieigos prie bankinių paslaugų klausimai ir bendros taisyklės kriptovaliutų turtui.
Aiškiai apibrėžtos taisyklės ir terminai dažnai padeda rinkai, mažindami neapibrėžtumą. Bitkoinas — daugelio laikomas preke arba skaitmeniniu auksu — gali būti tiesioginis naudos gavėjas, jeigu susitikimas pateiks konstruktyvų pažangą dėl Clarity Act arba panašių reguliavimo rėmų. Tokie teigiami reguliaciniai pokyčiai greičiausiai pagerintų nuotaikas visoje kriptovaliutų rinkoje ir galėtų veikti kaip katalizatorius prasiveržimui iš esamo diapazono. Be to, reglamentavimo aiškumas galėtų paskatinti institucinius srautus — fondų, pensijų fondų ir kitų didelių investuotojų, kurie iki šiol laikėsi atsargiai dėl teisinės nežinomybės.
Clarity Act pasiūlymai gali apimti kriterijus, kaip skaitmeniniai aktyvai skirstomi tarp vertybinių popierių ir prekių, aiškesnius reguliavimo vaidmenis tarp federalinių agentūrų bei nuostatas dėl saugojimo ir rinkos stabilumo priemonių. Jeigu susitikimas demonstruotų dvišalį politikos paramos signalą ir realų žingsniavimą link teisės aktų kūrimo, tai padidintų tikimybę, kad institucijos ims agresyviau žiūrėti į BTC kaip į investicinį aktyvą ir užtikrintų didesnę infrastruktūrą pvz., saugius kustodijos sprendimus bei reguliuojamus produktus (pvz., spot ETF). Tuo tarpu neaiškus arba prieštaringas tonas galėtų padidinti nestabilumą ir paskatinti pardavimus iš mažiau kantrios pusės.
Prekybos pasekmės
Trumpalaikiai prekiautojai turėtų budriai stebėti intraday apimčių šuolius ir dieninius uždarymus virš 70 000 USD arba žemiau 66 000 USD, nes tai suteiktų kryptingų signalų. Šių lygių peržengimas su patvirtinančiomis apimtimis greičiausiai reikštų, kad valdoma pozicija link tolesnių tikslų. Prekiautojai taip pat gali naudoti opcionus, kad apsidraustų nuo staigių judesių; skew ir implied volatility pokyčiai opcionų rinkoje suteiks papildomą informaciją apie rinkų baimes ir lūkesčius.
Ilgalaikiai investuotojai stebės platesnį reguliacinį aiškumą: patikimas federalinės priežiūros kelias gali paremti daugiau institucinių įplaukų ir tvirtesnę bazę Bitkoino tolimesniam augimui. Tai apima ne tik ETF sprendimus, bet ir bankinio paslaugų prieinamumą kriptovaliutų biržoms, įgyvendintus apsaugos standartus bei aiškias taisykles dėl rinkos priežiūros. Reguliarus teisinis rėmas sumažintų teisinių rizikų premiją ir leistų ilgalaikiams investuotojams efektyviau įtraukti BTC į savo portfelius.
Santraukoje, trumpalaikis Bitkoino kelias priklauso tiek nuo techninės struktūros, tiek nuo reguliacinių įvykių. Baltųjų rūmų susitikimas ir diskusijos apie Clarity Act gali tapti katalizatoriumi, nusprendžiančiu, ar BTC prasiverš aukštyn, ar dar kartą patikrins žemesnius palaikymo lygius. Rinkos dalyviai turėtų derinti techninę analizę su naujienų srautu, likvidumo indikatorių stebėjimu ir rizikos valdymu, kad būtų pasirengę abiem scenarijams.
Šaltinis: crypto
Palikite komentarą