6 Minutės
Bitcoin traukiasi po Fed signalų apie tolesnį palūkanų kėlimą, panaikinęs palengvinimo ralį
Bitcoin traukėsi link maždaug 64 000 USD zonos po Federalinio rezervų banko (Fed) prognozės, kuri rinkas nustebino prognozėmis dėl papildomo palūkanų kėlimo 2026 metais. Griežtesnė gairė panaikino trumpalaikį palengvinimo ralį, kurį buvo sukėlę pranešimai apie preliminarų JAV ir Irano susitarimo pagrindą ir laikinas Artimųjų Rytų įtampų sumažėjimas. Prekybininkai dabar susiduria su didelės rizikos techniniu mūšiu, nes svertinės pozicijos, sutelktos šalia dabartinių kainų, padidina krentančių likvidacijų riziką.
Pagrindiniai rinkos pokyčiai ir katalizatorius
Rinka smarkiai svyravo birželio 17–18 dienomis: BTC pakilo iki dienos aukščio maždaug 66 315 USD, prieš apsisukant ir nukritus iki 64 103 USD kitą dieną ankstyvose prekybos sesijose. JAV centrinis bankas paliko tikslinį intervalą nepakitusį, 3,50%–3,75%, bet nurodė, kad papildomas griežtinimas gali įvykti 2026 m., kas suveržia finansines sąlygas ir slopina rizikos turto klases, įskaitant kriptovaliutas.
Ankstesnį pakilimą iš dalies lėmė antraštės, kad Vašingtonas ir Teheranas juda link pagrindinių derybų, kurios galėtų atverti Hormuzo sąsiaurį ir sumažinti spaudimą energetikos rinkai. Naftos kainos krito nuo pastarųjų aukštumų, kas padėjo akcijoms ir kripto aktyvams pakilti. Šis atšokimas privertė daug trumpųjų pozicijų užsidaryti; daugiau nei 150 mln. USD meškinių ateities sandorių buvo likviduota, kai BTC trumpam viršijo 66 000 USD.
Instituciniai srautai ir paklausos dinamika
Vis didėjanti rinkos dalyvių problema yra ta, kad spot paklausa išlieka menka. JAV spot Bitcoin ETF pastaromis savaitėmis patyrė nuolatinius grynųjų ištekėjimus, sumažindami struktūrinį pirkimo spaudimą, kuris metų pradžioje vykusias bangas palaikė. Kapitalo rotacija į tradicinius rizikos aktyvus, ypač į su dirbtiniu intelektu susijusias akcijas ir neseniai listinamas didelio augimo įmones, taip pat nukreipė spekuliacinius institucinės apimties srautus nuo kripto.
Techninė struktūra: pasipriešinimas, korekcijos ir momentum
Ant dieninio grafiko BTC atšokimas sustojo netoli 78,6% Fibonači korekcijos lygio apie 64 230 USD, skaičiuojant nuo gegužės piko maždaug 82 939 USD iki birželio žemiausio taško apie 59 136 USD. Didesnis 61,8% korekcijos lygis yra maždaug 68 229 USD, nurodantis 68 000–69 000 USD zoną kaip pagrindinį pasipriešinimą, jei pirkėjai atgaus kontrolę ir stums rinką aukštyn.
Bitcoin dieninė kainų diagrama - birželio 18
Momentum rodikliai yra mišrūs. Dieniniame laiko intervale MACD atsigina nuo gilios neigiamos zonos, tačiau histogramoje vis dar yra žemiau lygio, paprastai susijusio su tvariais trendų apsisukimais. RSI yra žemiau 40, rodantis, kad meškų momentum vis dar dominuoja, nepaisant praėjusios savaitės atšokimo nuo žemiau 60 000 USD.
Trumpesniame keturių valandų laiko intervale BTC susitraukė, kad išbandytų kylantį trendline, kuris teikė palaikymą nuo birželio 5 dienos žemiausio taško. Kaina išlieka žemiau Supertrend pasipriešinimo apie 67 113 USD, lygio, kuris kartojosi birželį kaip ralio ribotuvas. Rinka šiuo metu stovi šiek tiek virš Supertrend palaikymo maždaug 64 500 USD, todėl dabartinė veikla yra techniniame permainų taške.
Bitcoin keturių valandų kainų diagrama - birželio 18
Rodikliai, kuriuos stebi prekybininkai
- Fibonači korekcijos zonos ties 64 000 USD ir 68 000 USD
- Dieninis MACD atsigavimas, o histograma signalizuoja ribotą momentumą
- RSI žemiau 40, rodantis išliekantį meškų polinkį
- Supertrend linijos ir slenkamųjų vidurkių sankaupos veikia kaip dinaminis pasipriešinimas
Išvestinių priemonių pozicijos ir likvidacijos rizika
Išvestinių priemonių duomenys prideda dar vieną trumpalaikės rizikos sluoksnį. Likvidavimo šilumos žemėlapiai iš CoinGlass atskleidžia didelę svertinių ilgų pozicijų koncentraciją tarp 64 500 ir 65 000 USD, susiformavusią per paskutinį atšokimą. BTC praėjimas per šį plotą sukėlė likvidacijų kaskadą ir atvėrė papildomas likvidumo kišenes ties 64 000 USD, sustiprinančias žemyn orientuotus judesius, kai maržiniai reikalavimai ir priverstiniai pardavimai pasiekė orderių knygą.
Bitcoin likvidavimo šilumos žemėlapis
Analitikai pažymi, kad atsigavimas atrodė labiau varomas svertų nei naujo spot pirkimo. Perpetual ateities sandorių apimtys augo, o spot apimtys atsiliko, kas leidžia manyti, kad ralio metu trūko plataus kapitalo įplaukų. Kaip vienas rinkos stebėtojas pastebėjo, jei spot apimtys nepadidės, dabartinis atšokimas gali atkartoti ankstesnius svertų varomus judesius, kurie galiausiai smarkiai apsivertė.
Kritinis palaikymas ir galimi nuosmukio scenarijai
Daugelis prekiautojų nurodo 64 000 USD zoną kaip svarbiausią trumpalaikį palaikymo lygį. Ilgalaikis pramušimas žemiau šios zonos gali atverti kelią link birželio žemumų apie 60 000 USD, kur yra dar viena didelė svertinių pozicijų sankaupa ir kuri gali veikti kaip trauka, jei pardavimai pagreitės.
Žemiau dabartinių kainų, likvidumo koncentracijos apie 60 000–61 000 USD sukuria mažiausio pasipriešinimo kelią meškiškam momentumui, o nesugebėjimas atgauti Supertrend ir pagrindinių slenkamųjų vidurkių pasipriešinimų riboja bulių galimybes. Priešingai, ryškus atsigavimas virš 66 000 USD greičiausiai sukeltų papildomus trumpųjų pozicijų smūgius ir perorientuotų dėmesį į 68 000–69 000 USD pasipriešinimo koridorių.
Ko turėtų stebėti prekybininkai ir investuotojai toliau
- Makro signalai: bet koks Fed komentaro, JAV ekonominių duomenų ar rizikos nuotaikos pasikeitimas gali greitai paveikti kripto rinkas.
- ETF srautai: nuolatinis įplaukų į spot Bitcoin ETF didėjimas stiprintų paklausos grindis; tęstiniai ištekimai padidina pažeidžiamumą.
- Spot vs išvestinių priemonių veikla: auganti spot apimtis patvirtintų pirkėjus; auganti perpetual/ateities sandorių veikla be spot palaikymo rodo svertu varomas ralio bangas.
- Svarbūs techniniai lygiai: 64 000 USD kaip trumpalaikis palaikymas, 60 000 USD kaip kitas svarbus buferis ir 68 000–69 000 USD kaip pagrindinis pasipriešinimas, jei buliams pavyks atsigauti.
Esamoje situacijoje prekybininkai turėtų atsargiai valdyti svertą ir atidžiai stebėti likvidumo zonas. Kadangi makro sąlygos pablogėjo lyginant su ankstesniu rizikos prielaida pagrįstu judesiu ir ETF srautai išlieka neigiami, Bitcoin rinka išlieka jautri smarkiems judesiams, kuriuos lemia likvidavimo dinamika ir besikeičiančios institucinės alokacijos.
Šaltinis: crypto
Palikite komentarą