4 Minutės
Schwab bendradarbiauja su Cboe ir pristato S&P 500 stiliaus prognozavimo parinktis
Charles Schwab plečia veiklą prognozavimo stiliaus prekyboje, susibendradiaudamas su Cboe Global Markets ir diegdamas S&P 500 susietus opcionų kontraktus. Ši pasiūla, tikėtina, taps prieinama Schwab klientams per artimiausius mėnesius, leis prekiautojams statyti kryptinius statymus dėl to, kur užsidarys pagrindinis JAV akcijų indeksas - naudojant opcionų struktūrą vietoje ateities sandoriais grįstų kontraktų, kuriuos išpopuliarino platformos kaip Kalshi ir Polymarket.
Kaip Schwab produktas skiriasi nuo kripto platformų ir ateities rinkų
Skirtingai nei Kalshi ir Polymarket, kurie daugiausia naudoja įvykiams skirtus ateities sandorius ir yra žinomi kripto bei DeFi prognozavimo srityje, Schwab naujieji kontraktai remiasi viskas arba nieko tipo opcionų mechanika. Šaltiniai, susipažinę su diskusijomis, sakė Wall Street Journal, kad Schwab ir Cboe ruošia dvejetaines parinktis, kurios išmoka, jei S&P 500 užsidaro ties ar virš nurodyto lygio.
Schwab taip pat tiria variantą, kuris naudoja Cboe funkciją „plus zone“: parinktis, kuri suteikia dalines išmokas, kai prognozė priartėja prie indekso uždarymo lygio, sumažindama viskas arba nieko riziką prekiautojams, kurie beveik pataiko rezultatą. Šis hibridinis išmokų modelis gali pritraukti mažmeninius prekiautojus ir registruotus investicijų patarėjus, ieškančius įvykiams pagrįstų strategijų su subtilesnėmis išmokų struktūromis.
Pramonės kontekstas: konkurencija įkaista dėl įvykiams skirtos prekybos
Prognozavimo rinkos išplėtė savo veiklą už politikos ir sporto ribų, apimdamos makroekonominius ir rinkos įvykius, o tradicinės tarpininkavimo įmonės mato galimybę. Didieji finansų sektoriaus dalyviai, tokie kaip CME Group ir Interactive Brokers, jau pristatė arba išplėtė prognozavimo stiliaus produktus; Schwab žingsnis atveda pirmaujantį mažmeninės prekybos brokerį į tiesioginę konkurenciją su tiek tradicinėmis vietomis, tiek kripto giminingomis rinkomis.
Institucinis poreikis įvykiams skirtų kontraktų sparčiai išaugo. Kalshi pranešė apie reikšmingą institucinių srautų augimą, tuo tarpu grandinės rodikliai parodo tęstinį apyvartą decentralizuotose platformose: Polymarket per vieną 24 valandų laikotarpį sugeneravo maždaug 1,5 mln. USD mokesčių ir apie 10 mln. USD per septynias dienas, pagal DefiLlama. Šie skaičiai pabrėžia nuolatinį tiek mažmeninių, tiek institucinių prekiautojų susidomėjimą prognozavimo rinkomis ir rinkos susietais kontraktais.
Dėmesys matuojamiems finansiniams rezultatams
Schwab pirminis diegimas pabrėš matuojamus akcijų rinkos rezultatus - uždarymo lygius ir indekso slenksčius - o ne platų politinių ar pramogų įvykių spektrą, prieinamą kitur. Schwab ir Cboe pokalbiuose neva svarstė plėtrą į kitus indeksus, nurodydami galimą kelią, kuris gali apimti produktus, susietus su volatilumu, sektoriaus rodikliais ar tarptautiniais indeksais.
Kriptovaliutų plėtra vyksta kartu su naujais prekybos produktais
Schwab prognozavimo rinkos iniciatyva sutampa su tęstine savo kriptovaliutų paslaugų plėtra. Birželio pradžioje Schwab paskelbė planus išplėsti tiesiogines kripto paslaugas tiek mažmeniniams klientams, tiek registruotiems finansiniams patarėjams. Įmonė tikslina 2027 metus, kad pateiktų pilną spot kriptovaliutų prekybą, pervedimus ir saugojimą patarėjams - papildydama savo turto valdymo platformą institucinės klasės kripto saugojimu ir sąskaitų aptarnavimu.
Mažmeniniams klientams Schwab jau pristatė Schwab Crypto, leidžiančią tiesioginę spot prekybą Bitcoin ir Ethereum pasirinktoms JAV klientų grupėms kaip dalį etapinio diegimo. Kripto spot prekybos ir saugojimo integravimas į patarėjų darbo eigą padarytų Schwab išsamesniu paslaugų teikėju patarėjams, valdančioms klientų skaitmeninio turto paskirstymus.
Ką tai reiškia prekiautojams ir patarėjams
Mažmeniniams prekiautojams Schwab S&P 500 parinktys gali pasiūlyti reguliuojamą, pažįstamą sąsają įvykiams pagrįstoms strategijoms - su papildomu Schwab atsiskaitymo, atitikties ir patarėjų integracijos privalumu. Patarėjams prognozavimo stiliaus kontraktų ir artėjančio kripto saugojimo derinys gali išplėsti portfelio konstravimo įrankius - nuo rinkos įvykių rizikos hedžingavimo iki spot Bitcoin ir Ethereum priskyrimų valdomose sąskaitose.
Didėjant konkurencijai tarp tradicinių brokerių, valdomų turto platformų ir kripto giminingų biržų, Schwab dvigubas žingsnis į prognozavimo stiliaus parinktis ir išplėstas kripto paslaugas signalizuoja apie įvykiams pagrįstos prekybos ir skaitmeninių aktyvų įsigalėjimą reguliuojamose brokerių aplinkose.
Investuotojai turėtų atsargiai vertinti rizikas: su įvykiais susietos parinktys ir dvejetainio tipo kontraktai gali būti labai spekuliatyvūs ir gali reikalauti aiškios rizikos valdymo bei tinkamumo patikrinimų, ypač kai integruojami į patarėjų sąskaitas.
Šaltinis: crypto
Palikite komentarą