Ethereum atgauna 1 700 USD, ETF paskatina pakilimą

Ethereum atgauna 1 700 USD, ETF paskatina naują pakilimą

Ethereum prekiauta apie 1 715 USD liepos 3 d., pakilus daugiau nei 6 % per 24 valandas, kas signalizavo atsinaujinusį ETH impulsą po ilgesnio pardavimo spaudimo periodo. Atsigavimas grąžino ETH virš psichologiškai svarbaus 1 700 USD slenksčio, kurį prekiautojai stebėjo po paskutinių nuosmukių, ir nukreipė dėmesį į galimą 1 800 USD patikrinimą, kai pirkėjai stengėsi įtvirtinti kontrolę.

Fizinio turto ETF įplaukos grįžta, bet biržų srautai lieka mišrūs

Trumpalaikis atšokimas sutapo su fizinio turto Ethereum ETF įplaukų sugrįžimu. Liepos 2 d. fizinio turto ETH ETF užfiksavo maždaug 29,08 mln. USD bendrų grynųjų įplaukų, kurias daugiausia lėmė BlackRock ETHA su apie 29,74 mln. USD, tuo tarpu Grayscale ETHE fiksavo nedidelį išplaukimą apie 2,75 mln. USD. Ši rotacija į fizinio turto produktus sumažino spaudimą aplink 1 500 USD palaikymo zoną ir davė prekiautojams pagrindo tikėtis pagerėjusio likvidumo ir paklausos.

Ethereum fizinio turto ETF grynoji įplauka

Nepaisant ETF įplaukų, biržų lygmens metrikos nupiešė niuansuotesnį vaizdą. Didesni išėmimai iš svarbių platformų gali reikšti akumuliaciją, kai laikytojai perkelia monetas į savarankišką saugojimą arba DeFi, tačiau teigiamos grynosios įplaukos atgal į biržas padidina būsimo pardavimo riziką. Kol biržų balanso ir grynųjų srautų aiškus mažėjimo trendas nėra nustatytas, pardavimo spaudimas išlieka reali rizika.

Techniniai rodikliai rodo ankstyvą atsigavimą, TD Sequential nurodo pardavėjų išsekimą

Techninė analizė keliuose laiko intervaluose rodo gerėjantį impulsą, tačiau ne visi signalai patvirtina aiškią bulių reversiją. Mėnesio grafike Tom DeMark (TD) Sequential pateikė retą pirkimo setup'ą, kurį daugeliui chartistų interpretuoja kaip pardavėjų išsekimo požymį aukštesniame laiko intervale. Šis mėnesio signalas traukia dėmesį, nes jis gali reikšti, jog didesnis nuosmukio trendas praranda jėgas.

Tuo pačiu metu trumpalaikiai impulso rodikliai pradėjo rodyti pozityvius ženklus. MACD histograma persivertė į teigiamą zoną maždaug ties 19,33, o MACD linija persirito virš signalo linijos, rodydama, kad pastarasis bulių kryžminimas turi tam tikrą įsirašymą. Vis dėlto abi MACD linijos vis dar yra žemiau nulio linijos, tai reiškia, jog rodiklis dar neperėjo į aiškiai bulių fazę; prekiautojai dažnai laukia judėjimo link ir virš nulio, kad gautų tvaraus trendų apsivertimo patvirtinimą.

Ethereum (ETH) kainų diagrama

RSI taip pat pagerėjo, judėdamas apie vidurį 50 punktų zonos ir pakildamas virš savo trumpalaikio slankaus vidurkio. Judėjimas aukščiau 50 rodo pirkėjų grįžtantį kontrolę po silpno birželio, tačiau rodiklis vis dar yra pažeidžiamas prie atsinaujinusio pardavimo, jei kaina nesugebės išlaikyti ištrūkimo virš pagrindinių lygių.

Kripto analitikai tai pastebi. Ali Charts atkreipė dėmesį į mėnesinį TD Sequential pirkimo signalą ir teigė, kad šis modelis rodo pardavėjų išsekimą daugiametriu laiko intervalu. Jis taip pat paminėjo ilgalaikę palaikymo zoną prie apie 1 100 USD — tai Ethereum daugiametės kanalo apatinė riba — ir pasiūlė vidurio bei viršutinio kanalo tikslus apie 3 000 USD ir 5 000 USD kaip ilgesnio laikotarpio atsigavimo tikslus, jei kanalas išliks nepažeistas.

Svarbūs kainų lygiai, kuriuos verta stebėti

• Skubus palaikymas: 1 700 USD. Tvirtas išlaikymas šiame lygyje sustiprintų bulių impulsą.
• Artimiausias pasipriešinimas: 1 800 USD. Švarus pramušimas virš šio lygio galėtų patvirtinti pirkėjų kontrolę po nesenų nuosmukių.
• Jei 1 700 USD nepavyksta išlaikyti: dėmesys gali persikreipti į 1 650 USD ir platesnę 1 500 USD palaikymo zoną.

ETH/BTC sąranka ir sektorių rotacija

Ethereum santykinis rezultatas prieš Bitcoin yra dar viena svarbi metrika. Analitikas Crypto Rover pažymėjo formuojantį ETH/BTC auksinį kryžių savaitiniuose slenkančiuose vidurkiuose — 50 savaitės slenkamasis vidurkis linkęs kirsti aukščiau 100 savaitės slenkamojo vidurkio. Paskutinis palyginamas signalas 2021 m. iš anksto leido laikotarpį, kai ETH lenkė BTC, todėl ši sąranka yra reikšminga prekiautojams, stebintiems, ar kapitalas vėl rotuosis iš Bitcoin į Ethereum.

Stiprėjantis ETH/BTC poros rodiklis reikštų, kad investuotojai pirmenybę teikia Ethereum padengimui prieš Bitcoin, o tai galėtų paremti didesnę ETH kilimą, jei rinkos lyderystė plėsis už Bitcoin ribų.

Derivatyvų aktyvumas rodo didesnį nepastovumą

Derivatyvų rinkos rodo padidėjusį aktyvumą kartu su kainos atšokimu. Coinglass duomenys parodė, kad ETH apimtis išaugo 14,48 % iki maždaug 44,74 mlrd. USD, o atviros pozicijos padidėjo apie 10,64 % iki 24,54 mlrd. USD. Opcionų apyvarta pašoko daugiau nei 30 % iki maždaug 1,41 mlrd. USD, o opcionų atviros pozicijos pakilo iki maždaug 4,43 mlrd. USD.

Didėjančios atviros pozicijos gali sustiprinti kainos judesius: jei dominuos pirkėjai, tai palaikys impulsą; jei sutilps per daug svertinių ilgųjų pozicijų, padidės likvidavimo rizika ir tai gali paspartinti korekcijas. Šiuo metu derivatyvų peizažas nurodo didesnę tikimybę nepastoviems svyravimams, o ne sklandžiai nenutrūkstamai ralio eiga.

Blokų grandinės srautai: išėmimai šoktelėjo, bet grynasis srautas vis dar įspėja apie pardavimus

Blokų grandinės analizė užfiksavo reikšmingą biržų aktyvumą susijusį su atšokimu. CryptoQuant analitikas Darkfost pranešė, kad Binance ETH išėmimų operacijų skaičius pasiekė trejų metų aukštumas — vieną dieną užfiksuota daugiau nei 166 000 išėmimų, kai ETH kilo nuo 1 500 USD zonos. Dideli išėmimų šuoliai dažnai sutampa su akumulacija į šaltuosius piniginių, savarankišką saugojimą arba DeFi pozicijas.

Ethereum (ETH) biržų išėmimų operacijos

Tačiau kitas CryptoQuant analitikas, PelinayPA, pažymėjo kontrastingą metriką: Binance ETH biržos grynasis srautas tame pačiame laikotarpyje liko teigiamas maždaug +12 938 ETH, nurodant, kad į biržą vis dar pateko daugiau ETH nei iš jos išėjo. Teigiamas biržos grynasis srautas gali padidinti pardavimo riziką, nes biržose esančias monetas lengviau likviduoti.

Tas mišrus blokų grandinės vaizdas palaiko trumpalaikį perspektyvą subalansuotą: dalis rinkos dalyvių, regis, akumuliuoja, tuo tarpu biržų balansas ir padidėjęs interesas derivatyvuose išlaiko galimą kelią volatilumui.

Institucinis ir įmonių palaikymas kuria struktūrinį pagreitį

Be mažmeninių ir derivatyvinių srautų, matoma institucinė akumulacija. Ethereum Institutional — kuriai prisideda tarp kitų BitMine ir SharpLink — skirta palaikyti platesnį institucinį priėmimą tarp bankų, turto valdytojų, saugotojų ir finansinių įmonių. Didelės įmonių kasos taip pat didina ETH atsargas. Pavyzdžiui, pranešama, kad BitMine padidino savo Ethereum kasą 27 084 ETH, pakeldama bendrą kiekį virš 5,7 mln. ETH, tai yra maždaug 4,7 % pasiūlos. SharpLink taip pat tęsė pirkimus silpnumo metu, pridėdama dar 10 000 ETH už maždaug 16,1 mln. USD.

Šie dideli, ilgalaikiai pirkėjai gali veikti kaip struktūrinis palaikymo sluoksnis, mažindami cirkuliuojančią pasiūlą ir galimai sustiprinę kainos judesius, jei paklausa išliks.

Prognozė: subalansuota, bet linkusi į didesnį nepastovumą ir galimą kilimą

Trumpalaikiai techniniai rodikliai ir ETF įplaukos leanina link atsargaus konstruktyvumo Ethereum atžvilgiu, o reikšmingas kitas kilimas bus 1 800 USD. Mėnesio TD Sequential pirkimo signalas yra reikšmingas, nes jis siūlo didesnės apimties pardavėjų išsekimą, tačiau MACD ir RSI parodymai rodo, kad atsigavimas dar yra ankstyvas ir neišbaigtas, kol impulso rodikliai nepatvirtins pilno trendų apsivertimo.

Derivatyvai ir biržų grynasis srautas toliau signalizuoja padidėjusį nepastovumą ir galimybę atsinaujinusio pardavimo spaudimo, todėl rizikos valdymas lieka būtinas prekiautojams. Jei pirkėjams pavyks išlaikyti ETH virš 1 800 USD tuo pačiu metu, kai biržos grynasis srautas normalizuosis ir atviros pozicijos stabilizuosis, kelias link vidutinio lygio tikslų, tokių kaip 3 000 USD, taps labiau tikėtinas per vidutinį laikotarpį.

Šiuo metu rinkos dalyviai turėtų stebėti ETF srautus, biržų balansus, atviras pozicijas ir savaitinę ETH/BTC dinamiką, kad įvertintų, ar nesenas atšokimas virsta platesniu atsigavimu, ar sustoja ir išbando žemesnius palaikymus.

Pagrindinės išvados

• Ethereum atgauna 1 700 USD ir taikosi į 1 800 USD kaip kitą tikslą.
• Mėnesio TD Sequential rodo retą pirkimo signalą, kuris nurodo pardavėjų išsekimą.
• MACD ir RSI signalizuoja ankstyvą atsigavimą, bet trūksta visiško patvirtinimo.
• Didėjančios atviros pozicijos ir teigiamas biržos grynasis srautas išlaiko aukštą nepastovumą ir pardavimo riziką.
• Institucinė akumulacija ir ETF įplaukos suteikia palaikomąją paklausą, jei jos išliks.

Iš esmės ETH rinkos naratyvas keičiasi iš gynybinio į atsargiai optimistišką, tačiau prekiautojai turi būti pasiruošę nuolatiniam nepastovumui, kol rinka integruoja ETF srautus, blokų grandinės veiklą ir derivatyvines pozicijas.