Blockchain Association prašo P2P pervedimus palikti už ID

Blockchain Association prašo reguliuotojų neįtraukti P2P pervedimų į mokėjimo stabiliosios monetos ID režimą

Blockchain Association paragino penkias JAV reguliavimo institucijas aiškiai nurodyti, kad klientų identifikavimo reikalavimai pagal GENIUS įstatymą turėtų būti taikomi tik tiesioginiams santykiams tarp leidžiamų mokėjimo stabiliosių monetų emisijos vykdytojų ir jų klientų - o ne nepriklausomiems lygiateisių tarp vartotojų (P2P) pervedimams, kurie vyksta antrinėse rinkose. Asociacija palaiko veiksmingas kovos su pinigų plovimu (AML) ir kliento pažinimo (KYC) patikras pirminėse rinkose, bet įspėjo reguliuotojus neįvesti identifikacijos įpareigojimų, kurie pasiektų žemyn grandine esančius žetonų turėtojus, niekada nesusijusius su emitentu.

Ką pasiūlė reguliuotojai

2026 m. birželį penkios agentūros - FinCEN, Valiutos kontrolieriaus tarnyba (OCC), Federalinis rezervų bankas, Federalinė indėlių draudimo korporacija (FDIC) ir Nacionalinė kreditinių unijų administracija (NCUA) - kartu pasiūlė raštišką, rizika grįstą klientų identifikavimo programą leidžiamiems mokėjimo stabiliosios monetos emisijos vykdytojams kaip GENIUS įstatymo įgyvendinimo dalį. Projektuojama taisyklė atitinka įstatymo klasifikaciją, pagal kurią leidžiami emisijos vykdytojai priskiriami finansinėms institucijoms pagal Bank Secrecy Act, ir reikalautų, kad emisijos vykdytojai iš tiesioginių klientų rinktų identifikavimo duomenis, tokius kaip vardai, adresai, gimimo ar įkūrimo datos ir identifikavimo numeriai. Taip pat tikimasi, kad emisijos vykdytojai patvirtins tapatybę naudodami dokumentinius arba nedokumentinius metodus ir saugos patvirtinimo įrašus per nustatytus saugojimo laikotarpius.

Pagal agentūrų grafikus, emisijos vykdytojai turėtų per 12 mėnesių nuo galutinės taisyklės paskelbimo pasiekti atitikimą. Platesnės GENIUS įstatymo licencijavimo ir rezervų taisyklės turėtų pradėti riboti neįregistruotą mokėjimo stabiliosios monetos emisiją JAV nuo 2027 m. sausio 18 d., kas sukėlė pramonės susirūpinimą dėl suspausto įgyvendinimo termino.

Kodėl Blockchain Association nori aiškios P2P ribos

Blockchain Association palaiko tapatybės patikras pirminėje rinkoje - tai yra ten, kur emitentas išleidžia, išpirktų, konvertuoja, atperka ar teikia saugojimą mokėjimo stabiliajai monetai ir palaiko tiesioginį santykį su klientu. Tačiau asociacija teigia, kad pasiūlyta taisyklė neturi apimti pervedimų, vykstančių be emitento tarpininkavimo, įskaitant operacijas tarp savarankiškai laikomų piniginių arba sandorius antrinės rinkos platformose.

Reguliuotojų projektas jau atpažįsta skirtumą: vien tik emitento žetono nuosavybė arba sąveika su emitentu tik per išmaniąją sutartį automatiškai nesukurtų "sąskaitos" KYC tikslais. Agentūros tokią sąveiką laiko antrinės rinkos veikla ir pateikia pavyzdžius, tokius kaip savarankiškas saugojimas, pirkimai iš tarpininkų, mainų sandoriai ir tiesioginiai mokėjimai prekiautojams. Agentūros taip pat įvertino, kad maždaug 99% stabiliosios monetos sandorių apimties vyksta šiose antrinėse rinkose ir pripažino, jog emitentai paprastai negali gauti tapatybės duomenų apie žetonų naudotojus, kurie niekada netiesiogiai nesusisiekia su emitentu.

Svarbios atitikties detalės ir pramonės susirūpinimas

Duomenų rinkimas, patvirtinimas ir įrašų saugojimas

Pasiūlyta klientų identifikavimo programa reikalauja, kad leidžiami stabiliosios monetos emisijos vykdytojai rinktų pagrindinius tapatybės laukus ir susidarytų pagrįstą įsitikinimą apie kliento tapatybę per dokumentinį arba nedokumentinį patvirtinimą. Įrašai su identifikavimo duomenimis būtų saugomi penkerius metus po sąskaitos uždarymo, o patvirtinimo įrašai - penkerius metus nuo jų sukūrimo. Šios taisyklės atitinka bankams būdingus KYC lūkesčius ir suderina stabiliosios monetos emisijos vykdytojus su kitomis reguliuojamomis finansinėmis institucijomis AML priežiūros srityje.

Skaitmeninė tapatybė, patikimi įrodymai ir lankstumas

Blockchain Association paprašė reguliuotojų išlaikyti lankstumą dėl to, kaip emisijos vykdytojai patvirtina tapatybę, aiškiai palaikydama skaitmeninės tapatybės sprendimus ir interoperabilius patikimus pažymėjimus. Projekto taisyklė leidžia dokumentinį ir nedokumentinį patvirtinimą, tačiau prašo viešų komentarų, ar galutinėje taisyklėje turėtų būti aiškiai nurodytos skaitmeninės tapatybės ir susijusios technologijos. Pramonės dalyviai teigia, kad modernios, kriptografiškai patvirtinamos tapatybės sistemos gali sumažinti trintį, pagerinti privatumą ir sumažinti pakartotinių patvirtinimų naštą tarp reguliuojamų įmonių.

Vengimas dubliuotų patikrinimų ir pasitikėjimo taisyklių išskyrimas

Emitentai dažnai veikia su bankais, mainais ir kitais reguliuojamais tarpininkais, kurie jau atlieka KYC. Pasiūlyta taisyklė leidžia emitentui remtis tam tikrais patvirtinimo darbais, atliktais kita federaline reguliuojama finansine institucija, jei toks pasitikėjimas yra pagrįstas, sutartinis ir remiamas metine sertifikacija. Blockchain Association prašo aiškesnių gairių dėl pasitikėjimo susitarimų tarp filialų, tarpininkų ir valstybės reguliuojamų subjektų, kad būtų išvengta perteklinės atitikties ir neadekvačių veiklos išlaidų.

Kiti veiksmai ir kodėl „sąskaitos" apibrėžimas yra svarbus

Viešas komentarų pateikimo laikotarpis baigėsi 2026 m. rugpjūčio 21 d. Reguliuotojai dabar įvertins pateiktas pastabas ir gali patikslinti „sąskaitos", „kliento" ir „skaitmeninių turto paslaugų teikėjo" apibrėžtis prieš paskelbdami galutinę taisyklę. Kaip agentūros galutinai apibrėš identifikavimo reikalavimų taikymo sritį - ypač ar jos aiškiai atskirs griežtą ribą, neapimančią vien tik P2P antrinių rinkų pervedimų - nulems operacinę naštą emisijos vykdytojams ir platesnei kripto ekosistemai.

Jeigu taisyklė bus patvirtinta siūloma forma, leidžiamieji stabiliosios monetos emisijos vykdytojai turės įdiegti KYC programas ir patvirtinimo darbo eigas, tačiau neturės pareigos gauti žemyn grandinės žetonų turėtojų tapatybės duomenų, kurie niekada nesusisiekia su emitentu. Šis skirtumas yra svarbus piniginėms, decentralizuotų mainų (DEX) veiklai, prekybininkų mokėjimams ir grandinėje vykstantiems P2P sandoriams.

Pasekmės AML, licencijavimui ir pramonės pasirengimui

Galutiniai klientų identifikavimo reikalavimai veiks kartu su atskiromis GENIUS įstatymo taisyklėmis, apimančiomis leidėjų licencijavimą, rezervų standartus, AML programas, sankcijų laikymąsi ir teisėtą prieigą. Visos šios taisyklės iš esmės pertvarkys reguliacinę aplinką mokėjimo stabiliosioms monetoms JAV. Pramonės grupės ir rinkos dalyviai stebi, kaip reguliuotojai subalansuos finansinio saugumo tikslus su decentralizuotų žetonų srautų techninėmis realybėmis ir privatumo išsaugojančiomis skaitmeninės tapatybės priemonėmis.

Emitentams taisyklės, nukreiptos į KYC pirminės rinkos klientams, leidžiančios antrinės rinkos pervedimams likti už emitento įsipareigojimų ribų, sumažintų trintį ir apribotų poreikį rinkti tapatybės duomenis plačiau žetonų ekonomikoje. Priešingu atveju platesnė interpretacija, apimanti P2P pervedimus, pareikalaus naujų atitikties reikalavimų veikloms, kurios šiuo metu vyksta be emitento dalyvavimo, paveikdama pinigines, DEX, saugotojus ir prekybininkus.

Galutinės GENIUS įstatymo taisyklės dar nepriimtos. Rinkos dalyviai turėtų stebėti agentūrų gaires ir pasiruošti integruoti tapatybę, AML ir trečiųjų šalių pasitikėjimo susitarimus į emitento veiklą, jei taisyklė bus paskelbta siūloma forma.