Zcash pakilo iki aukščiausio lygio nuo 2018: analizė

Zcash pakilo iki aukščiausio lygio nuo 2018 m.

Zcash (ZEC) per pastarąją savaitę smarkiai brango, trumpai išbandydamas lygius prie 885 USD, prieš koreguodamasis ir prekiaudamas maždaug ties 820 USD. Ši privatumą palaikanti moneta per septynias dienas užfiksavo daugiau nei 70% prieaugį, kai prekybininkų dėmesį patraukė institucinis spėlionavimas ir protokolo valdymo įvykiai. Rinkos dalyviai nurodė Grayscale pateikto pataisyto dokumento siekį konvertuoti Zcash Trust į galimą NYSE Arca listinamą spot ETF ir NU7 valdymo balsavimą, susietą su užšifruotais balansais, kaip pagrindinius šios kilimo katalizatorius.

Zcash kainos dienos diagrama, rugpjūčio 24 d.

Kas paskatino protrūkį

Kilimo tendencija pagreitėjo, kai ZEC įveikė kelis techninius slenksčius, kurie mėnesius ribojo kainos veiklą. Įveikus viršutinę konsolidacijos ribą maždaug ties 562,50 USD, pirkėjai prasiskynė per tarpinius pasipriešinimus apie 625 USD, 687,50 USD ir galiausiai per svarbų psichologinį ir techninį 750 USD lygį. 750 USD peržengimas žymėjo ryškiausią ZEC protrūkį, palyginti su rugpjūčio prekybos diapazonu, ir atvėrė kelią kilimui link aštuonerių metų maksimumo.

Prekiautojai pažymėjo, kad ZEC pasiekė iki 77% vertinį virš konsolidacijos zonos, sutelktos apie 500 USD, prieš tai, kai pelnų realizavimas ir trumpalaikis pardavimo spaudimas pasireiškė 870–885 USD zonoje. Dienos žvakė toje sesijoje užfiksavo intradieninį apsisukimą, kai kaina smuko maždaug 4% nuo atidarymo maždaug ties 854 USD link 820 USD zonos.

Nepaisant korekcijos, momentumo rodikliai vis dar rodo padidėjusį pirkimo spaudimą viso brangimo metu. Dienos laiko intervalo Bull Bear Power rodiklis liko aukštas, atspindėdamas, kaip greitai ZEC nutolo nuo ankstesnio diapazono ir kokia stipri buvo paklausa protrūkio metu.

Institucinis susidomėjimas: Grayscale ETF planas

Viena pagrindinių institucinių priežasčių, lėmusių ralį, buvo Grayscale Investments pateiktas pataisytas registracijos pareiškimas dėl Grayscale Zcash Trust. Dokumentas atskleidė fondo rėmėjo ketinimą konvertuoti esamą trustą į biržoje prekiaujamą produktą, galintį būti kotiruojamam NYSE Arca su simboliu ZCSH, jei gautų reguliavimo leidimą. Pataisyta dokumentacija nurodė numatomą prekybos pradžios datą apie rugpjūčio 25 d., priklausomai nuo SEC patvirtinimo.

Jei konversija bus patvirtinta, konvertuotas Grayscale produktas suteiktų kvalifikuotiems JAV investuotojams reglamentuotą, per brokerį pasiekiamą ekspoziciją ZEC be reikalavimo saugoti patį žetoną. Pateikime taip pat nurodytas neįpareigojančias derybas, į kurias įsitraukė DCG International Investments Ltd., Digital Currency Group susijusi įmonė, kuri galėtų įnešti maždaug 200 000 ZEC į trustą mainais už akcijas — šį pervedimą dokumentas vertino maždaug 110 milijonų USD tuo metu, kai jis buvo atskleistas.

Investuotojai turėtų žinoti, kad registracijos pareiškimas nereiškia SEC patvirtinimo. Siūloma konversija vis dar priklauso reguliavimo peržiūrai ir susijusių sandorių užbaigimui. Tačiau Zcash spot ETF potencialas buvo pakankamas pritraukti pinigų srautus ir spekuliatyvines pozicijas tiek vietoje, tiek išvestinių priemonių rinkose.

NU7 valdymo balsavimas ir Ironwood užfiksavimas

Lygiagrečiai tikėtina, kad Zcash specifinis įvykis padidino paklausą užšifruoto ZEC prieš ralį. NU7 monetos turėtojų balsavimas — paskelbtas Zcash bendruomenės forume ir rėmė jį tokios grupės kaip Valar ir Project Tachyon — prasidėjo rugpjūčio 25 d. ir rėmėsi užfiksavimu, kuris registravo naudojamus užšifruotus ZEC Ironwood baseine prie pagrindinio tinklo bloko aukščio 3,459,350 (maždaug 19:00 UTC, rugpjūčio 24 d.).

Balsavimo teisė buvo ribota užfiksuotais to momento užšifruotais balansas, todėl kai kurie turėtojai pervedė lėšas į Ironwood užšifruotą baseiną, kad užtikrintų balsavimo teises iki nustatyto termino. Balsavimas nulems NU7 atnaujinimo apimtį, apimančią tokias temas kaip emisijos grafiko korekcijos ir galimi pakeitimai bloko gamyboje. Balsavimui pasiekti minimalų dalyvavimo slenkstį reikėjo bent 1 milijono tinkamų ZEC, o privatų balsavimą leido palaikomos piniginės, kurios agreguoja rezultatus.

Nors blokų grandinės duomenys patvirtino pervedimus į užšifruotus baseinus prieš užfiksavimą, sunku tiksliai įvertinti, kiek balsavimui susijusi paklausa prisidėjo prie savaitės kainos kilimo. Vis dėlto užfiksavimas ir protokolo pakeitimų perspektyva suteikė papildomą fundamentinį naratyvą ZEC pirkėjams, kartu su ETF pateikimu.

Techninis vaizdas: palaikymas, pasipriešinimas ir rodikliai

Trumpesniuose laiko intervaluose ZEC struktūra išlieka teigiama, jei kaina laikosi virš trumpalaikių palaikymo linijų. 4 valandų Bollingerio juostų vidurinė juosta tuo momentu buvo maždaug ties 803,35 USD; tvarus uždarymas žemiau šios juostos ir psichologinio 800 USD slenksčio galėtų patikrinti protrūkio stiprumą.

Zcash kainos 4 valandų diagrama, rugpjūčio 24 d.

4 valandų santykinio stiprumo rodiklis (RSI) atvėso nuo perpirkto lygio ir svyravo žemose 60-ies reikšmėse, nurodydamas momentumo sulėtėjimą, bet ne visišką judėjimo apsisukimą į meškų fazę. Artimiausi aukštyn krypties pasipriešinimai matomi tarp 870 ir 875 USD, o dienos Murrey Math sistema pažymi 875 USD kaip ekstremalų persišovimo lygį. Jei pirkėjams pavyktų tvirtai peržengti 875 USD, aktualūs tikslai būtų apie 910 USD ir 937,50 USD, nors pastaroji zona istoriškai didina korekcijos riziką.

Žemyn kryptimi pirmasis reikšmingas palaikymas intradieninio traukimosi metu buvo 812,50 USD. Peržengimas žemiau šio lygio sutelktų dėmesį į Bollingerio vidurį ties maždaug 803 USD ir ankstesnę protrūkio zoną ties 750 USD. Grįžimas žemiau 750 USD sulaužytų dabartinį protrūkį ir galėtų atverti kelią giliau nukristi link ankstesnių paklausos zonų ties 696 USD ir 687,50 USD.

Kintamumas ir likvidavimo klasteriai

Išvestinių priemonių rinkos pozicionavimas padidino trumpalaikio kintamumo riziką. CoinGlass 24 valandų likvidavimo šilumos žemėlapis parodė tankius svertinių pavedimų klasterius tiek virš, tiek žemiau rinkos. Didžiausias artimiausias aukštyn krypties likvidumo kišenė sutapo su tiesiogine pasipriešinimo zona apie 872–874 USD, o papildomi aukštyn krypties klasteriai matomi arčiau 882–886 USD. Žemyn krypties likvidumas buvo sutelktas apie 818–820 USD ir toliau ties 808 ir 800 USD.

Zcash likvidavimo šilumos žemėlapis

Šie likvidavimo klasteriai yra svarbūs, nes staigus judėjimas bet kuria kryptimi gali sukelti grandininį poveikį svertinėms pozicijoms, inicijuodamas priverstinius uždarymus ir spartinant kainos svyravimus. Po greito savaitinio daugiau nei 70% prieaugio prekyba ZEC tarp susitelkusių kišenių ties 800 ir 875 USD didina trumpalaikio svyravimo tikimybę, jei momentumas pasikeistų arba atsirastų kitas išorinis katalizatorius.

Perspektyvos ir ką prekiautojai turėtų stebėti

Trumpalaikiai prekiautojai turėtų stebėti 803–812 USD zoną kaip palaikymą, 870–875 USD zoną kaip protrūkio patvirtinimą ir likvidavimo klasterius, galinčius sustiprinti judėjimus. Iš fundamentinės perspektyvos dvi pagrindinės istorijos — galimas Grayscale spot ETF konvertavimas ir NU7 valdymo balsavimas, susietas su Ironwood užfiksavimu — greičiausiai išliks svarbios kainos veiklai artimiausiomis dienomis.

Ilgesnio laikotarpio investuotojai turėtų atsižvelgti į reguliavimo rizikas, susijusias su privatumą palaikančiomis monetomis. Net jei Grayscale konversija įvyktų, biržos ir reguliuotojai anksčiau kėlė klausimų dėl privatumo monetų, kas gali daryti įtaką listinimų prieinamumui ir instituciniam priėmimui laikui bėgant.

Apibendrinant, Zcash greitas kilimas iki aštuonerių metų piko parodė institucinio spėlionavimo ir grandinės valdymo įvykių susiliejimą. Nors korekcija sumažino intradieninius pelnus, platesnis protrūkis kol kas išlieka, tačiau prekiautojai ir investuotojai turėtų pasiruošti padidintam kintamumui, kai rinka priims tiek ETF dokumentą, tiek NU7 balsavimo rezultatus.