8 Minutės
HYPE kaina atrodo pasiruošusi buliškam ištrūkimui iš krintančio pleišto modelio, nes keli įvykiai — įskaitant įrašymą į Robinhood sąrašą ir korporacinį pirkimą — atgaivino investuotojų susidomėjimą šiuo žetonu. Šio susidomėjimo atgimimas padidino diskusijas apie likvidumą, prekybos apimtis ir vidutinės trukmės pirkimo spaudimą, o tai yra svarbūs faktoriai techninei ir fundamentaliai analizei.
Kodėl HYPE vėl atsidūrė dėmesio centre
HYPE (Hyperliquid) per pastarąsias septynias dienas pakilo maždaug 19 %, prekiaujant apie 40 USD 2025 m. spalio 24 d. rytą Azijos laiku — tai yra maždaug 8,1 % prieaugis vienos dienos laikotarpyje, tačiau vis dar apie 33,6 % žemiau metinio rekordo. Ši atsinaujinusi dinamika kyla dėl kelių fundamentalių katalizatorių, kurie gali padidinti paklausą ir likvidumą šiam žetonui, taip pat pritraukti naujų mažmeninių ir institucinių dalyvių.
Vienas labiausiai pastebimų katalizatorių buvo Robinhood sprendimas įtraukti HYPE į savo platformą. Tokio pobūdžio sąrašymas atveria žetoną plačiam JAV mažmenininkų ratui, paprastai padidindamas kasdienes on-chain ir off-chain prekybos apimtis. Didelis platformos pasiekiamumas reiškia, kad pokyčiai likvidume ir vartotojų domėjime gali pasireikšti greitai, ypač per socialinę žiniasklaidą ir trumpalaikes spekuliacijas.
Tą pačią dieną Hyperliquid Strategies Inc. pateikė S-1 registracijos pažymą JAV Vertybinių popierių ir biržos komisijai (SEC), siekdama per akcijų pasiūlymą pritraukti iki 1 mlrd. USD. Dokumente buvo atskleista, kad dalis pajamų gali būti naudojama HYPE įsigijimui ir stakingui. Tokia informacija signalizuoja įmonės ketinimus kaupti pozicijas žetone ir gali padidinti vidutinės trukmės pirkimo spaudimą rinkoje; institucinė pirkimo veikla dažnai suteikia papildomą pasitikėjimą ir stabilizuoja likvidumo perspektyvą.
Be to, medicinos technologijų įmonė ENDRA Life Sciences pranešė apie 3 mln. USD vertės HYPE žetonų pirkimą kaip dalį savo skaitmeninio turto iždo strategijos. Korporacijų iždų dalyvavimas, kai įmonės skiria dalį likvidžių lėšų kriptoturtui, yra svarbus signalas, rodantis, kad žetonas gali būti vertinamas ne tik spekuliatyviai, bet ir kaip priemonė diversifikuoti balansą arba kaip technologinio produkto dalis.
Visi šie fundamentiniai signalai — nuo naujų sąrašymų iki įmonių pirkimų ir strateginių dokumentų — kartu kuria aplinką, kurioje paklausa gali padidėti, o likvidumas pagerėti. Tai ypač aktualu prekiautojams, kurie ieško harmoningų fundamentų ir techninių modelių derinio prieš įeinant į pozicijas.
Techninė struktūra: krintantis pleištas 4 valandų grafike
4 valandų laikotarpyje HYPE nuo rugsėjo pradžios formuoja krintantį pleištą — modelį, kuris apibrėžiamas mažėjančiais maksimumais ir minimiais, susiliejančiais siaurėjančioje kanalo zonoje. Tokie pleištai dažnai laikomi galimais buliška atitikmenimis, ypač kai kainos išsiveržia virš pleišto viršutinės ribos su pakankamu kiekiu. Ištrūkimas paprastai pritraukia papildomų pirkimų ir gali žymėti tendencijos pasikeitimą.
Analitikai paprastai vertina pleišto dydį ir trukmę; ilgesnis ir ryškesnis pleištas su aiškiu tūrio sumažėjimu iki ištrūkimo gali suteikti stipresnį impulso potencialą. Pleišto matuoklė arba „measured move“ metodas dažnai naudojamas prognozuoti potencialų kilimą — imama maksimalioji vertikali pleišto aukštis ir perkeliamas nuo ištrūkimo taško į viršų, kad būtų nustatytas preliminarus kainos tikslas.
HYPE kaina siekia ištrūkimo iš buliško atšokimo modelio 4 valandų grafike — spalio 24 d.
Šiuo metu žetonas prekiaujamas arti pleišto viršutinės tendencijos linijos, maždaug 41–42 USD zonoje. Ryžtingas užsidarymas virš šio lygio, patvirtintas padidėjusiu prekybos tūriu, galėtų stumtelėti kainą link matuojamo tikslo maždaug 61,50 USD — tai būtų apie 54 % kilimas nuo dabartinių lygių. Toks tikslas apskaičiuojamas imant pleišto maksimalų vertikalų aukštį ir perkeliant jį nuo ištrūkimo taško, kas yra įprasta techninės analizės praktika prognozuojant galimus atgalinius judesius.
Be to, svarbu stebėti rinkos likvidumo sąlygas grafiko skirtinguose sluoksniuose: kai kuriose vietose likvidumas gali būti „storėjantis“ (daug užsakymų palaikymo), o kitur — „plonesnis“, kas gali pagreitinti kainos šuolius arba kritimus. Prekybininkams verta atkreipti dėmesį į užsakymų knygos atvirumą, svertų lygį biržose ir galimą algoritminės prekybos poveikį ištrūkimo metu.
Impulsų indikatorių analizė ir papildomi signalai
Keletas techninių rodiklių palaiko bulišką hipotezę. Aroon Up reikšmė 71,4 % prieš Aroon Down 14,29 % rodo, kad pirkėjai perima trumpesnio laikotarpio tendencijos kontrolę. Aroon indikatorius padeda identifikuoti tendencijos stiprumą ir pokyčius, todėl tokios reikšmės gali reikšti didėjantį optimizmą trumpesnėje perspektyvoje.
Santykinės stiprumo indekso (RSI) pakilimas virš neutralios 50 ribos, tačiau išlikimas žemiau perpirkimo lygių, leidžia manyti, kad yra erdvės tolimesniam kilimui prieš pasirodant išsekimo požymiams. RSI suteikia informacijos apie greitą kainos pagreitį ir dažnai naudojamas kartu su MACD bei kainų veiksmo modeliais siekiant patvirtinti arba paneigti signalus.
MACD kryžiai, histogramos pokyčiai ir divergencijos taip pat gali suteikti papildomą kontekstą. Pavyzdžiui, MACD linijų susiliečiantis kryžius su augančiu histogramos stulpeliu gali rodyti, kad buliškas impulsas įgauna pagreitį, tuo tarpu neigiamos divergencijos atsiradimas tarp RSI ir kainos galėtų įspėti apie artėjantį pirkimo išsekimą.
HYPE MACD ir RSI diagrama — spalio 24 d.
Likvidumo klasteriai, galintys sustiprinti ištrūkimą
CoinGlass 24 valandų likvidacijos šilumos žemėlapis rodo trumpų pozicijų likvidacijos koncentraciją tarp 41 ir 42 USD — būtent ten, kur ribojasi pleištas. Jei kaina užsidarys patikimai virš šios juostos, priverstinai uždarant trumpas pozicijas vykstančios likvidacijos gali suteikti aštrų impulsą į viršų, nes iš rinkos pašalinami svertai ir atlaisvinamas likvidumas, leidžiantis kainai greičiau kilti.
Žemėlapiai, kuriuose matyti likvidacijos klasteriai, yra naudingi nustatant „smegenų taškus“ rinkoje — vietas, kur dauguma maržinių pozicijų yra sutelktos arba kur gali įvykti grandininės reakcijos. Tokie sluoksniai gali tapti atraminėmis ar priešyse esančiomis kliūtimis, priklausomai nuo kainos judėjimo krypties.
Žemyn, reikšmingas likvidacijos klasteris matomas tarp 38 ir 36 USD, kuris gali veikti kaip trumpalaikė parama, kurią pirkėjai galėtų apginti. Tačiau, jei kaina prasiskverbtų žemiau 36 USD, tai atvertų plonesnį likvidumą, galintį pagreitinti nuosmukį ir sukelti didesnius intraday svyravimus. Tokiu atveju prekybininkai turėtų atkreipti dėmesį į užsakymų knygos gylį ir pagrindinių biržų svertų rodiklius.
Tikslai, rizikos valdymas ir prekybos svarstymai
Techniniai tikslai ir fundamentiniai katalizatoriai susilieja taip, kad gali paremti reikšmingą HYPE ralį, tačiau prekiautojai turi atsakingai vertinti riziką. Jeigu įvyktų ištrūkimas, pirmasis didesnis aukštesnis tikslas yra 61,5 USD lygis. Šis tikslas remiasi pleišto matuoklės metodu ir turėtų būti naudojamas kaip orientyras, o ne garantuotas pasiekimas.
Atsargūs prekiautojai gali laukti patvirtinto dienos uždarymo virš 42 USD su padidėjusiu kiekiu, nes dienos uždarymai dažnai sumažina klaidingų ištrūkimų riziką. Labiau aktyvūs prekiautojai gali įeiti prie intraday ištrūkimo, naudodami siaurus stop loss užsakymus žemiau ištrūkimo zonos, kad apribotų nuostolius. Pozicijos dydžio valdymas pagal procentinį rizikos limitą portfelyje (pvz., 1–2 % kapitalo vienai prekybai) padeda išsaugoti kapitalą, jei situacija pasisuktų prieš jus.
Alternatyvios strategijos gali apimti etapinius pardavimus tikslo zonoje, dalinį pelno fiksavimą prie vidurinių lygių ar slenkančius stopus, kurie leidžia užfiksuoti dalį pelno leidžiant likusiai pozicijai augti. Taip pat verta apsvarstyti rizikos ir grąžos santykį prieš įeidami į sandorį — jei potencialus tikslas suteikia mažesnį nei 2:1 santykį su galimu praradimu, prekyba gali būti mažiau patraukli.
Priešingai, nesugebėjimas išlaikyti 36 USD palaikymo gali paneigti bulišką struktūrą ir padidinti tikimybę gilesnio koregavimosi. Tokiu atveju reikėtų stebėti papildomus palaikymo lygius, likvidumo juostas ir bendrą rinkos nuotaiką. Rinkos dalyviai turėtų taip pat atsižvelgti į didžiosios kriptoryškios valiutų (Bitcoin ir Ethereum) kainų judėjimą, nes jie dažnai nustato bendrą sektoriaus nuotaiką ir likvidumo srautus.
Makroekonominės naujienos, reguliaciniai sprendimai ir reikšmingi institucinių investuotojų veiksmai taip pat gali greitai pakeisti impulsą. Todėl prekiautojai turėtų turėti scenarijų planus (pvz., planai B ir C) ir aiškias taisykles, kada išeiti, koreguoti pozicijas arba sumažinti ekspoziciją.
Pagrindinės išvados prekiautojams ir investuotojams
- Keli katalizatoriai — Robinhood sąrašas, Hyperliquid Strategies pateikta S-1 registracija ir ENDRA įsigijimas — padėjo atgaivinti susidomėjimą HYPE ir pagerinti tiek fundamentinę, tiek sentimentinę bazę.
- 4 valandų krintantis pleištas rodo galimą bulišką atšokimą, ypač jei žetonas užsidarys virš 41–42 USD zonos su stipriu tūriu.
- Techniniai indikatoriai (Aroon, RSI, MACD) kartu su CoinGlass likvidacijos klasteriais palankiai vertina ištrūkimo scenarijų, kuris gali nuvesti kainą link maždaug 61,50 USD (apie +54 %).
- Rizikos valdymas yra būtinas: atkreipkite dėmesį į 36 USD palaikymo juostą ir likvidumo sąlygas žemiau jos, taip pat stebėkite didžiųjų valiutų, makro ir reguliacinius veiksnius.
Tiek trumpalaikiai prekiautojai, tiek ilgalaikiai investuotojai turėtų stebėti HYPE dėl naujų sąrašymų, korporacinių iždų paskirstymų ir konstruktyvių techninių modelių derinio. Disciplina, aiškios rizikos taisyklės ir tūrio bei likvidacijos duomenų stebėjimas yra kertiniai elementai, kad patvirtintumėte bet kokį tikrą ištrūkimą. Svarbu naudoti ne tik vieną rodiklį, bet ir kombinaciją fundamentalių bei techninių signalų, kad sumažintumėte klaidingų signalų riziką.
Galiausiai, nepamirškite, kad kriptovaliutų rinkos pasižymi dideliu nepastovumu ir svertas gali gerokai padidinti tiek pelną, tiek nuostolius. Atsakingas kapitalo valdymas ir nuolatinis rinkos stebėjimas padės priimti informuotus sprendimus ir geriau valdyti riziką besikeičiančioje rinkos aplinkoje.
Šaltinis: crypto
Palikite komentarą