Bitcoin prekiauja virš 81 000 USD, kai susikoncentruoja keli katalizatoriai

Bitcoin prekiauja virš 81 000 USD, kai susikoncentruoja keli katalizatoriai

Bitcoin pirmadienį prekiauja šiek tiek virš 81 000 USD, pratęsdamas atsigavimą, prasidėjusį po praėjusios savaitės kritimo žemiau 76 000 USD. Rinkos dalyviai teigia, kad reguliavimo aiškumas, atgaivinta spot Bitcoin ETF paklausa ir gausus JAV makroekonominis kalendorius formuoja kitą BTC ir kitų skaitmeninių aktyvų krypties išbandymą.

Rinkos apžvalga ir pastarasis kainų judėjimas

Po dviejų stiprių pardavimo sesijų, kurios stumtelėjo BTC link vidutinių 70 000 USD, pirkėjai pasirodė praėjusios savaitės pabaigoje ir pakėlė kainas virš 80 000 USD. Per 24 valandų laikotarpį Azijos prekybos metu rugsėjo 21 d. Bitcoin užregistravo nedidelį, mažiau nei 1 proc., prieaugį, išlaikydamas kainų juostą tarp 80 000 ir 82 000 USD, kol bulių ir lokių kova tęsiasi.

Prekybininkai nurodo keletą artimiausios perspektyvos veiksnių: JAV Vertybinių popierių ir biržos komisijos veiksmai tokenizuotų vertybinių popierių klausimu, nepastovūs institucinių ETF srautai ir artėjantys JAV flash PMI duomenys bei Federalinio rezervo pareiškimai. Geopolitiniai įvykiai, tokie kaip numatytas susitikimas tarp prezidento Donaldo Trumpo ir prezidento Xi Jinpingo, prideda dar vieną kintamąjį rizikos turto klasei, įskaitant kriptovaliutas.

SEC inovacijų išimtis ir nuotaikos tokenizuotų vertybinių popierių atžvilgiu

Vienas reikšmingesnių reguliavimo pasikeitimų įvyko rugsėjo 17 d., kai SEC paskelbė sąlyginį pagrindą, leidžiantį kvalifikuotoms platformoms prekiauti tam tikromis tokenizuotomis JAV Nacionalinės rinkos sistemos akcijomis laikino palengvinimo sąlygomis. Inovacijų išimtis suteikia tinkamoms platformoms iki penkerių metų sąlyginio palengvinimo, kol SEC nagrinės ilgalaikes taisykles.

Pagrindiniai apribojimai apima reikalavimus, kad tokenų turėtojai gautų tas pačias teises teisiniu ir ekonominiu požiūriu kaip tradicinių akcijų turėtojai, kad išmaniosios sutartys būtų viešai audituojamos, ir kad emitentai išlaikytų teisę prieštarauti neafilijuotoms platformoms tokenizuojant jų vertybinius popierius. Sprendimas tiesiogiai nesiejo priežastinio ryšio su Bitcoin atsigavimu, tačiau žingsnis sutapo su bendru skaitmeninio turto rinkos nuotaikų pagerėjimu.

ETF srautai: greiti išvedimai, vėliau stipri paklausa

Instituciniai srautai į JAV spot Bitcoin ETF buvo pagrindinis praėjusios savaitės nepastovumo veiksnys. Po maždaug 160 mln. USD grynųjų įplaukų rugsėjo 14 d., fondai patyrė apie 450 mln. USD išvedimų rugsėjo 15 d. ir dar 296 mln. USD rugsėjo 16 d., bendrai sudarančių apie 746 mln. USD ištekėjimų, kurie sutapo su BTC kritimu link 76 000 USD.

Nuotaikos vėliau savaitės eigoje pasikeitė. Spot Bitcoin ETF pritraukė apie 159,5 mln. USD įplaukų rugsėjo 17 d., o rugsėjo 18 d. paklausa staigiai pagreitėjo, siekdama apie 433 mln. USD. Fidelity FBTC vedė atsigavimą su 310,7 mln. USD penktadienį, o BlackRock IBIT prisidėjo apie 108,4 mln. USD. Savaitės pabaigoje spot Bitcoin ETF grupė baigė nežymiai teigiama su maždaug 6,2 mln. USD grynųjų prenumeravimo.

Crypto.news taip pat pranešė, kad JAV spot Ether fondai tuo pačiu laikotarpiu patyrė apie 140,6 mln. USD grynųjų išvedimų, pabrėžiant skirtingus srautus tarp pagrindinių kripto produktų. Fondų srautai gali sustiprinti intradienius kainų svyravimus ir atspindėti besikeičiančią institucinių investuotojų nuostatą dėl bitkoino eksponavimo per ETF ir kitus reguliuojamus instrumentus, nors jie nėra vienintelis kainos veiksnys.

Bitcoin (BTC) kainų diagrama

Techninė situacija: momentumas išlikęs, dar neperpirkta

Techniniai indikatoriai rodo, kad Bitcoin išlaiko teigiamą trumpalaikį momentą ir vengia perpirktumo kraštutinumų. 14 periodų santykinio stiprumo indeksas (RSI) yra apie 60 ir virš savo slenkamojo vidurkio, signalizuodamas neutralią iki bulių nuotaiką, bet vis dar žemiau tipinio perpirktumo slenksčio 70. Tai palieka erdvės kilimui be neatidėliotino techninio išsekimo signalo.

MACD taip pat rodo konstruktyvų momentą: MACD linija yra virš signalo linijos, o histogramoje matomas teigiamas rodiklis, rodantis naują augimo spaudimą trumpais laiko intervalais. Vis dėlto BTC susiduria su pasipriešinimo zona apie $81,700-$82,000, kur savaitgalį pasirodė pardavimo spaudimas. Ryžtingas dieninis uždarymas virš šios zonos padidintų pratęsim o tikimybę; nepavykus išlaikyti prieaugio, gali būti išbandomi $80,000 ir vėliau $79,000 kaip palaikymo lygiai.

Makro kalendorius: Fed pareiškimai ir PMI duomenys

Monetarinė politika išlieka pagrindiniu makro veiksniu kripto rinkoms. Federalinis rezervas rugsėjo 16 d. padidino savo pagrindinį tikslinį intervalą iki 3,75%–4,00% ir paliko ateities gaires atviras, o politikos formuotojai nurodė galimą papildomą griežtinimą priklausomai nuo ateinančių duomenų. Šią savaitę nėra FOMC palūkanų sprendimo, tačiau keli Fed pareigūnai planuoja kalbėti, ir prekybininkai aiškins toną ieškodami užuominų, ar rugsėjo padidinimas buvo vienkartinis, ar dalis tęsiamos ciklo.

Vienas svarbus ekonominis leidinys šią savaitę yra preliminarūs rugsėjo JAV Pirkėjų vadybininkų indeksų (PMI) duomenys iš S&P Global, skelbiami rugsėjo 23 d., 9:45 ET. Rugpjūčio flash rodikliai parodė gamybos 53,9 ir paslaugų 56,5, abu virš 50 plėtros slenksčio. Stipresni nei tikėtasi PMI rodikliai gali sustiprinti nuomonę, kad JAV ekonomika gali ištverti griežtesnę politiką, kuri gali palaikyti rizikos turtą, jei infliacija palaipsniui atvėsta; silpnesni rodikliai atgaivintų diskusijas apie tolesnius Fed veiksmus ir galėtų sutraukti finansavimo sąlygas.

Geopolitika: Trump-Xi susitikimas ir rinkos pasekmės

Ketvirtadienio susitikimas tarp JAV prezidento Donaldo Trumpo ir Kinijos prezidento Xi Jinpingo prideda dar vieną tarp turto klasių veikiančią riziką. Reuters pranešė, kad diskusijos greičiausiai apims prekybą, muito klausimus, investicijų apribojimus, eksporto kontrolę ir technologijų politiką. Kadangi muitų paliaubos numatyta baigti lapkritį, investuotojai stebės susitikimą, ieškodami ženklų apie esamos tvarkos pratęsimą arba atnaujinamą įtampą.

Valiutų rinkos jau sureagavo: Kinijos juanis prieš susitikimą pasiekė stipriausią lygį dolerio atžvilgiu per daugiau nei trejus metus, o JAV dolerio indeksas svyravo apie 100,23. Bet koks reikšmingas JAV ir Kinijos santykių pokytis gali paveikti akcijas, žaliavas ir kriptovaliutas per rizikos nuotaikas, tarpvalstybinius kapitalo srautus ir tiekimo grandinių lūkesčius.

Altcoinai ir platesnė kripto rinkos veikla

Kartu su Bitcoinu pirmadienį kripto rinkos daugiausia kilo. NEAR pirmavo tarp pagrindinių tokenų, ūgtelėjęs maždaug 23 proc. virš 4 USD, skatinamas padidėjusio aktyvumo per NEAR Intents ir ZEC apsikeitimo eismo augimo. Zcash (ZEC) pakilo apie 3 proc. ir prekiaudamas virš 1 500 USD, tuo tarpu Binance Coin (BNB), Ether (ETH) ir HYPE kilo apie 2 proc. XRP, DOGE, SOL ir TRX užfiksavo mažesnius, apie 1 proc. arba mažesnius prieaugius.

Skirtingi srautai tarp spot Bitcoin ETF ir spot Ether fondų parodo, kaip rinkos struktūra ir produktizacija gali formuoti konkrečios turto klasės paklausą. Instituciniai investuotojai toliau vertina reguliuojamus wrapped sprendimus skaitmeninio turto eksponavimui, ir tokenizuotų vertybinių popierių ar spot ETF raida kartu su tradiciniais makro veiksniais išliks esminiai kainų nustatymo veiksniai.

Pagrindiniai lygiai ir prekybos svarstymai

• Nedelsiantis pasipriešinimas: $81,700-$82,000 zona. Tvarus prasiveržimas virš šio diapazono galėtų nukreipti į aukštesnius intradieninius ir svyravimo lygius.
• Arti palaikymo: $80,000 psichologinis lygis; nepavykus išlaikyti, gali būti išbandytas $79,000 ir apsvarstyta pastarojo atsigavimo struktūros galiojimas.
• Momentumo indikatoriai: RSI apie 60 ir teigiamas MACD histogramas rodo kilimo momentą be ekstremalių reikšmių, palaikant taktinį ilgos pozicijos atidarymą prekybininkams, kurie valdo riziką.

Prekybininkai turėtų atidžiai stebėti ETF srautų duomenis, Fed pranešimų toną ir PMI rodiklius šią savaitę. Nepastovumas gali padidėti aplink Trump-Xi susitikimą, kai rinkos įvertins galimus prekybos ir technologijų politikos rezultatus. Vidutinės trukmės investuotojams reguliavimo aiškumas dėl tokenizuotų vertybinių popierių ir spot ETF ekosistemų brandinimas išlieka pagrindiniais struktūriniais veiksniais, lemsiančiais institucijų priėmimą ir likvidumą.

Išvada

Bitcoin atsigavimas virš 81 000 USD atspindi reguliacinių signalų, institucinių paklausos svyravimų ir makro pozicionavimo sankirtą. Techninis momentumas išlieka konstruktyvus, tačiau BTC turi įveikti $81,700-$82,000 pasipriešinimo zoną, kad būtų patvirtinta platesnė pratęsti. Rinkos dalyviai turėtų stebėti ETF srautus, Fed komentarus, PMI rodiklius ir geopolitinius pokyčius kaip katalizatorius, galinčius nulemti kripto rinkos kryptį artimiausiomis dienomis.